🎯 本股识别为量化因子型多家量化基金重仓 · 量化派 (G 组) 加权 ×1.5、资金流维度加权 fund 64.1→64.3 (+0.2) · panel 27.9→45.1 (+17.2)

// SUBJECT

中国石油

601857.SH · 石油加工贸易

石油加工贸易

¥11.05

-0.27%

MCAP20223.8亿

PE12.785

PB1.245

ALPHA SCORE

观望中性 · 1 派看多 / 5 派看空 · 基本面 64.3 · 共识 45.1

🟢

杀猪盘体检 · 🟢 安全 数据正常，未发现明显推广痕迹。

01 / CORE

核心结论

// ONE-SHOT CONCLUSION

中国石油 · 56 分 · 观望中性 · 1 派看多 / 5 派看空。51 位大佬里 12 人看多，YTD +31.3%。中国石油 · ROE 历史与当前估值存在结构性分歧，等待方向明朗。

📈

趋势 TREND

Stage 2 上升

💰

价位 PRICE

¥11.05

📊

量能 VOLUME

—

🎯

筹码 CHIPS

非多头

📰

新闻 NEWS

近期新闻 + 公告已采集

⚠️

风险 RISKS

石油加工贸易行业竞争加剧风险, 宏观经济或政策环境变化

🚀

催化 CATALYSTS

季报窗口, 行业事件

BATTLE PLAN

Entry¥10.17

Position50% 起步

Stop¥9.39

Target¥13.81

02 / CLASH

世纪分歧

THE GREAT DIVIDE

最看多 VS 最看空

⚡ 3 ROUNDS · 隔空辩论 · 最后由 PUNCHLINE 一锤定音

▶ BULL

霍华德·马克斯

宏观 · 看多

100

SCORE

⚡

BEAR ◀

木头姐

成长 · 看空

SCORE

ROUND 1

看多核心：情绪温度 17

看空核心：行业增速 0% < 20%，增长太慢

ROUND 2

情绪温度 17 · PE 5 分位 · 最大回撤 -33%

行业增速 0% < 20%，增长太慢 · 不在 ARK 五大创新平台范畴 · 营收增速 {rev_growth_3y:.0f}% 不够颠覆

ROUND 3

综合看，100 分，我的立场不变。

综合看，8 分，风险大于收益。

中国石油 · ROE 历史与当前估值存在结构性分歧，等待方向明朗。

📊 PANEL INSIGHTS · 评委汇总观点（自动聚合 · agent 未介入）

51 位评委投票聚合：12 看多 · 10 中性 · 21 看空 · 23 不适合该市场。共识度 45%（neutral 半权计入）。

按流派分布：价值派 2✓ / 2✗（主流看空）；成长派 0✓ / 7✗（主流看空）；宏观派 3✓ / 2✗（主流看多）；技术派 4✓ / 0✗（主流看多）；中国价投 2✓ / 4✗（主流看空）；A 股游资 0✓ / 1✗（主流跳过）；量化 1✓ / 1✗（主流看多）；科技领袖派 0✓ / 3✗（主流看空）；AI 卡位猎手 0✓ / 1✗（主流看空）。

🎭 SCHOOL SCORES · 七大流派各自评分

混合打分 = 0.65 × 实分均值 + 0.35 × 投票共识 · 再做极化拉伸(k=1.3) · 不同哲学给出不同分数 · 分歧越大意味着结论越不稳 · 鼠标悬停查看分量

📈 经典价值派 · 6 人

谨慎

巴菲特 / 格雷厄姆 / 费雪 / 芒格一脉

流派分 49.0 · 实分均值 47.0 · 投票共识 53%

📈2 · ⚖️2 · 📉2

📉 成长派 · 9 人

回避

彼得·林奇 / 欧奈尔 / 蒂尔 / 伍德一脉

流派分 7.4 · 实分均值 19.3 · 投票共识 13%

📈0 · ⚖️2 · 📉7

📈 宏观派 · 7 人

关注

索罗斯 / 达利欧 / 马克斯一脉

流派分 61.1 · 实分均值 57.7 · 投票共识 60%

📈3 · ⚖️2 · 📉2

📈 技术派 · 4 人

重仓

利弗莫尔 / Minervini / 达瓦斯一脉

流派分 100.0 · 实分均值 100.0 · 投票共识 100%

📈4 · ⚖️0 · 📉0

📉 中式价投 · 7 人

回避

段永平 / 张坤 / 朱少醒 / 冯柳一脉

流派分 33.3 · 实分均值 37.1 · 投票共识 37%

📈2 · ⚖️1 · 📉4

⚖️ A 股游资 · 24 人

回避

龙虎榜顶流 23 位·章盟主/孙哥/赵老哥为代表

流派分 27.8 · 实分均值 34.5 · 投票共识 30%

📈0 · ⚖️1 · 📉1 · —22

📈 量化派 · 4 人

谨慎

Simons / Thorp / Shaw 一脉

流派分 49.8 · 实分均值 48.0 · 投票共识 53%

📈1 · ⚖️1 · 📉1 · —1

📉 科技领袖派 · 4 人

回避

黄仁勋 / 马斯克 / Altman / Saylor 一脉

流派分 6.0 · 实分均值 16.8 · 投票共识 15%

📈0 · ⚖️1 · 📉3

📉 AI 卡位/瓶颈猎手 · 1 人

回避

Serenity · AI 供应链卡脖子/瓶颈点

流派分 0.0 · 实分均值 0.0 · 投票共识 0%

📈0 · ⚖️0 · 📉1

03 / JURY

评委打分板

Bullish · 看多

Neutral · 观望

Bearish · 看空

39%

Consensus · 共识

JUDGE SEATS · 66 位评委实时投票 (亮绿 = 看多, 亮红 = 看空, 灰 = 中性)

巴菲特

格雷厄姆

费雪

芒格

邓普顿

卡拉曼

彼得·林

欧奈尔

彼得·蒂

木头姐

马克·安

比尔·格

纳瓦尔

布拉德·

查马斯

索罗斯

达里奥

霍华德·

100

德鲁肯米

罗伯逊

迈克尔·

吉姆·查

利弗莫尔

100

米内尔维

100

达瓦斯

100

江恩

100

段永平

张坤

朱少醒

谢治宇

冯柳

邓晓峰

张磊

章盟主

孙哥

赵老哥

佛山无影

炒股养家

陈小群

呼家楼

方新侠

作手新一

小鳄鱼

交易猿

毛老板

消闲派

拉萨天团

成都帮

苏南帮

宁波桑田

六一中路

流沙河

古北路

北京炒家

瑞鹤仙

鑫多多

股海贼王

西蒙斯

100

索普

大卫·肖

克利夫·

黄仁勋

马斯克

山姆·奥

迈克尔·

Sere

04 / CHAT

大佬群聊现场

💬

Alpha Terminal · 群贤议事厅

66 位成员 · 12 看多 · 21 看空 · 正在讨论 中国石油

全部价值成长宏观技术中国游资量化

— 系统通知 · 2026-08-03 15:30 · 66 位大佬已进入群聊 · Tab 切换流派 / 点评委席跳转个人结论 —

格雷厄姆 A · 价值 87分 conf 100

✅ 符合标准： • [权3] PE 12.785 < 15 达标 • [权3] PB 1.245 < 1.5 达标 • [权3] PE×PB = 15.9 < 22.5 ✓ • [权3] 连续 6 年盈利 ❌ 未达标准： • [权2] 流动比率 1.1 < 2

💬 "7 项硬指标有多数达标，是一只能让我安稳睡觉的票。看多核心：PE 12.785 < 15 达标"

▸ 强烈买入 · 周期中长线

展开完整结论 ▼

✅ 命中

{'name': 'PE < 15', 'msg': 'PE 12.785 < 15 达标', 'weight': 3}
{'name': 'PB < 1.5', 'msg': 'PB 1.245 < 1.5 达标', 'weight': 3}
{'name': 'PE × PB < 22.5 (格雷厄姆 22.5 定律)', 'msg': 'PE×PB = 15.9 < 22.5 ✓', 'weight': 3}
{'name': '连续 10 年盈利', 'msg': '连续 6 年盈利', 'weight': 3}

❌ 未命中

{'name': '流动比率 > 2', 'msg': '流动比率 1.1 < 2', 'weight': 2}

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架2-3 年；达到内在价值或持有 2 年仍跑输市场则卖出

💰 仓位风格分散至少 30 只，单票上限 5%，防御型投资者的铁律

🔄 翻盘条件PE × PB > 22.5 · 流动比率跌破 2 · 连续两年无盈利 · 股息中断

迈克尔·伯利 C · 宏观 78分 conf 100

✅ 符合标准： • [权5] PE {pe_ttm:.0f} · PS {ps:.1f} · 未在 Burry 空头清单 • [权4] 近期无高管减持 · 内部信号 OK • [权3] 负债率 40% · 不爆雷 • [权3] 散户占比 {retail_holding_pct:.0f}% · 未疯 ❌ 未达标准： • [权4] FCF 弱 · 利润可能粉饰

💬 "市场对石油加工贸易的恐慌制造了这个价格。I may be early, but I'm not wrong。看多核心：PE {pe_ttm:.0f} · PS {ps:.1f} · 未在 Burry 空头清单"

▸ 买入 · 周期短线

展开完整结论 ▼

✅ 命中

{'name': '非估值泡沫篮子', 'msg': 'PE {pe_ttm:.0f} · PS {ps:.1f} · 未在 Burry 空头清单', 'weight': 5}
{'name': '高管未在大规模减持', 'msg': '近期无高管减持 · 内部信号 OK', 'weight': 4}
{'name': '债务可控', 'msg': '负债率 40% · 不爆雷', 'weight': 3}
{'name': '无散户狂热', 'msg': '散户占比 {retail_holding_pct:.0f}% · 未疯', 'weight': 3}

❌ 未命中

{'name': 'FCF 真实 · 不是会计利润', 'msg': 'FCF 弱 · 利润可能粉饰', 'weight': 4}

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架数周到数月，跟随宏观节奏与流动性窗口

💰 仓位风格按赔率分配，对的时候敢重仓，错的时候立即认错

🔄 翻盘条件宏观叙事被证伪 · 央行/政策转向 · 赔率变得不利

吉姆·查诺斯 C · 宏观 75分 conf 100

✅ 符合标准： • [权5] 审计 clean · 无保留意见 • [权4] CEO 不在 X/媒体过度推销 • [权3] 非美上市中概 · 跳过 Chanos 黑名单 • [权3] 表外债务比例低 · 清晰 ❌ 未达标准： • [权5] OCF/净利 0.0 · 大幅背离 · 可能账面利润

💬 "难得：中国石油的现金流和报表利润对得上、审计干净。石油加工贸易里这种诚实生意我不做空——这本身就是褒奖。看多核心：审计 clean · 无保留意见"

▸ 买入 · 周期短线

展开完整结论 ▼

✅ 命中

{'name': '审计无保留', 'msg': '审计 clean · 无保留意见', 'weight': 5}
{'name': 'CEO 不张扬', 'msg': 'CEO 不在 X/媒体过度推销', 'weight': 4}
{'name': '非中概雷区', 'msg': '非美上市中概 · 跳过 Chanos 黑名单', 'weight': 3}
{'name': '债务披露清晰', 'msg': '表外债务比例低 · 清晰', 'weight': 3}

❌ 未命中

{'name': '现金匹配利润', 'msg': 'OCF/净利 0.0 · 大幅背离 · 可能账面利润', 'weight': 5}

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架数周到数月，跟随宏观节奏与流动性窗口

💰 仓位风格按赔率分配，对的时候敢重仓，错的时候立即认错

🔄 翻盘条件宏观叙事被证伪 · 央行/政策转向 · 赔率变得不利

米内尔维尼 D · 技术 100分 conf 100

✅ 符合标准： • [权5] Stage 2 ✓ • [权4] MA 堆叠 • [权3] 距高点 -3% • [权2] YTD +31%

💬 "只买强势股，这只票符合 Trend Template 全部标准。看多核心：Stage 2 ✓"

▸ 强烈买入 · 周期短线

展开完整结论 ▼

✅ 命中

{'name': '严格 Stage 2 (SEPA 核心)', 'msg': 'Stage 2 ✓', 'weight': 5}
{'name': 'MA 多头堆叠', 'msg': 'MA 堆叠', 'weight': 4}
{'name': '距 52 周高点 < 25%', 'msg': '距高点 -3%', 'weight': 3}
{'name': 'YTD 相对强度 > 0', 'msg': 'YTD +31%', 'weight': 2}

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架VCP 突破后 3-6 个月吃主升浪；跌破 20 日立即减仓

💰 仓位风格初始 25% 仓位，确认追加至 100%；亏损不超过整仓 2%

🔄 翻盘条件跌破 10/20 日均线 · 放量下跌 · 趋势模板 8 条件中 3 项以上失效

霍华德·马克斯 C · 宏观 100分 conf 96

✅ 符合标准： • [权4] 情绪温度 17 • [权4] PE 5 分位 • [权2] 最大回撤 -33%

💬 "为风险买单我不做，但这次风险已经被定价了。看多核心：情绪温度 17"

▸ 强烈买入 · 周期短线

展开完整结论 ▼

✅ 命中

{'name': '市场未贪婪 (情绪 < 60)', 'msg': '情绪温度 17', 'weight': 4}
{'name': '历史估值便宜', 'msg': 'PE 5 分位', 'weight': 4}
{'name': '风险已定价 (回撤过)', 'msg': '最大回撤 -33%', 'weight': 2}

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架完整的市场周期（通常 5-7 年），周期位置决定进出

💰 仓位风格逆向：别人抢时不买，别人弃时买；单票仓位按风险定价调

🔄 翻盘条件二阶思维反转（我对多数人的判断变了）· 风险溢价收敛到极值 · 周期钟摆触顶

利弗莫尔 D · 技术 100分 conf 96

✅ 符合标准： • [权5] Stage 2 上升 • [权3] 均线多头 • [权3] 接近高点未超买

💬 "钱不在买卖中赚，而在等待中赚——这次等到了。看多核心：Stage 2 上升"

▸ 强烈买入 · 周期短线

展开完整结论 ▼

✅ 命中

{'name': '处于 Stage 2 上升期', 'msg': 'Stage 2 上升', 'weight': 5}
{'name': '均线多头排列', 'msg': '均线多头', 'weight': 3}
{'name': '接近高点但未超买', 'msg': '接近高点未超买', 'weight': 3}

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架吃完主升浪，通常数周到数月，坐住比交易难

💰 仓位风格试仓-验证-加仓-重仓 pyramid；错了立刻止损走人

🔄 翻盘条件关键支撑破位 · 领涨股走弱 · 整体市场 tone 改变 · 任何反向信号 '立即 get out'

邓晓峰 E · 中国 69分 conf 94

✅ 符合标准： • [权3] 产能周期 None • [权3] PE 13 偏左侧符合邓晓峰风格 • [权3] PE 分位 5 ❌ 未达标准： • [权4] 价值创造不足

💬 "企业价值创造的根本力量在这里显现。看多核心：产能周期 None"

▸ 买入 · 周期中长线

展开完整结论 ▼

✅ 命中

{'name': '产能周期位置好', 'msg': '产能周期 None', 'weight': 3}
{'name': 'PE 不超过 35 (邓晓峰偏左侧)', 'msg': 'PE 13 偏左侧符合邓晓峰风格', 'weight': 3}
{'name': '恰当价格 (PE 分位 < 60)', 'msg': 'PE 分位 5', 'weight': 3}

❌ 未命中

{'name': '企业价值创造 (ROIC > 10%)', 'msg': '价值创造不足', 'weight': 4}

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架2-4 年跨周期，深度研究周期行业与产业链

💰 仓位风格集中产业链龙头，单票 10-20%；周期底部布局、顶部卖

🔄 翻盘条件产能周期见顶信号 · 价格下行兑现 · 下游需求证伪

达瓦斯 D · 技术 100分 conf 92

✅ 符合标准： • [权5] Stage 2 突破 • [权3] MA 支撑

💬 "箱体上沿被放量突破，这是 Darvas Box 的典型买点。看多核心：Stage 2 突破"

▸ 强烈买入 · 周期短线

展开完整结论 ▼

✅ 命中

{'name': '处于趋势向上 (Stage 2)', 'msg': 'Stage 2 突破', 'weight': 5}
{'name': '均线支撑', 'msg': 'MA 支撑', 'weight': 3}

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架数周到 3 个月，跟趋势做，破位就走

💰 仓位风格Pyramid 加仓，亏损严格控制在单笔 2% 以内

🔄 翻盘条件关键均线破位 · 量能背离 · 相对强度掉出前列

江恩 D · 技术 100分 conf 92

✅ 符合标准： • [权4] 趋势向上 • [权2] 年化波动 34%

💬 "距上一低点约 55 交易日（斐波那契窗口），角度线支持做多。看多核心：趋势向上"

▸ 强烈买入 · 周期短线

展开完整结论 ▼

✅ 命中

{'name': '趋势向上', 'msg': '趋势向上', 'weight': 4}
{'name': '波动率正常 (< 60%)', 'msg': '年化波动 34%', 'weight': 2}

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架数周到 3 个月，跟趋势做，破位就走

💰 仓位风格Pyramid 加仓，亏损严格控制在单笔 2% 以内

🔄 翻盘条件关键均线破位 · 量能背离 · 相对强度掉出前列

西蒙斯 G · 量化 100分 conf 92

✅ 符合标准： • [权3] YTD +31% • [权2] 波动 34% 适合

💬 "价格统计异常出现买入信号，模型说买就买。看多核心：YTD +31%"

▸ 强烈买入 · 周期短线

展开完整结论 ▼

✅ 命中

{'name': '统计信号 (近 1 年正收益)', 'msg': 'YTD +31%', 'weight': 3}
{'name': '波动率可交易', 'msg': '波动 34% 适合', 'weight': 2}

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架平均持仓 < 2 天；数秒到数月组合，完全由模型决定

💰 仓位风格等权数千只，单票仓位 < 0.5%；风险预算由协方差决定

🔄 翻盘条件模型信号 Sharpe 跌破 0.5 · 因子衰减 · 市场结构变化（如交易制度改变）

冯柳 E · 中国 77分 conf 91

✅ 符合标准： • [权4] PE 分位 5 · 回撤 -33% • [权3] 预期差 -16% ❌ 未达标准： • [权2] 常识有疑问

💬 "强者失心时弱者捕捉机会——这次我是弱者。看多核心：PE 分位 5 · 回撤 -33%"

▸ 买入 · 周期中长线

展开完整结论 ▼

✅ 命中

{'name': '赔率好 (PE 分位 < 40 或大回撤过)', 'msg': 'PE 分位 5 · 回撤 -33%', 'weight': 4}
{'name': '预期差 (研报目标价与现价差 > 15%)', 'msg': '预期差 -16%', 'weight': 3}

❌ 未命中

{'name': '符合常识 (安全 + 正现金流)', 'msg': '常识有疑问', 'weight': 2}

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架3-6 个月等错杀修复，弱者体系不预测只应对

💰 仓位风格偏均衡，单票不超 10%；用足够差价换取错了也能扛

🔄 翻盘条件基本面证伪（订单/产能/客户反馈）· 价格修复完毕 · 发现更大错杀

邓普顿 A · 价值 72分 conf 90

✅ 符合标准： • [权5] PE 在 5 年 5 分位 (历史低位) • [权3] 热度 17 低位 ❌ 未达标准： • [权3] PE 高于同行均值

💬 "和全球同类比这 PE 已经便宜，值得下手。看多核心：PE 在 5 年 5 分位 (历史低位)"

▸ 买入 · 周期中长线

展开完整结论 ▼

✅ 命中

{'name': 'PE 在 5 年低位 (分位 < 25)', 'msg': 'PE 在 5 年 5 分位 (历史低位)', 'weight': 5}
{'name': '市场情绪未亢奋', 'msg': '热度 17 低位', 'weight': 3}

❌ 未命中

{'name': '相对同行便宜', 'msg': 'PE 高于同行均值', 'weight': 3}

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架3-10 年，等公司兑现内在价值

💰 仓位风格集中 10-20 只，重仓高确定性机会

🔄 翻盘条件基本面永久性恶化 · 管理层诚信受损 · 安全边际被市场吃掉

巴菲特 A · 价值 33分 conf 100

✅ 符合标准： • [权3] 资产负债率 40% 保守 • [权3] PE 12.785 在 5 年 5 分位 • [权2] 连续 5 年分红 ❌ 未达标准： • [权5] ROE 5 年最低 7.4%，达标率仅 0/5 • [权4] 自由现金流不达标 • [权4] 护城河总分 20/40 不够明确 • [权3] 净利率仅 5.5%

💬 "我们不碰看不懂的东西，这家的商业模式我没想清楚。看空核心：ROE 5 年最低 7.4%，达标率仅 0/5"

▸ 观望 · 周期中长线

展开完整结论 ▼

✅ 命中

{'name': '资产负债率 < 50%', 'msg': '资产负债率 40% 保守', 'weight': 3}
{'name': 'PE 在 5 年中位数以下', 'msg': 'PE 12.785 在 5 年 5 分位', 'weight': 3}
{'name': '连续 5 年分红', 'msg': '连续 5 年分红', 'weight': 2}

❌ 未命中

{'name': 'ROE 连续 5 年 > 15%', 'msg': 'ROE 5 年最低 7.4%，达标率仅 0/5', 'weight': 5}
{'name': '自由现金流为正', 'msg': '自由现金流不达标', 'weight': 4}
{'name': '护城河清晰 (总分 ≥ 24/40)', 'msg': '护城河总分 20/40 不够明确', 'weight': 4}
{'name': '净利率 > 15%', 'msg': '净利率仅 5.5%', 'weight': 3}

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架10 年以上 / 永远；如果你不愿意持有十年，就不要持有十分钟

💰 仓位风格集中持仓，前 5 大通常占 70%+；好机会稀有，要重仓

🔄 翻盘条件ROE 连续 2 年跌破 12% · CEO 离职且战略转向 · 发现管理层诚信问题 · 商业模式被颠覆（例如纺织、报纸）

费雪 A · 价值 14分 conf 100

✅ 符合标准： • [权2] 研报买入率 100% ❌ 未达标准： • [权3] 行业不在成长期 • [权3] 净利率 5.5% 一般 • [权3] 护城河不足 • [权3] 营收 3Y CAGR 仅 -4.0%

💬 "研发投入不足以支撑长期竞争力。看空核心：行业不在成长期"

▸ 回避 · 周期中长线

展开完整结论 ▼

✅ 命中

{'name': '卖方研报多数推荐', 'msg': '研报买入率 100%', 'weight': 2}

❌ 未命中

{'name': '行业有市场潜力', 'msg': '行业不在成长期', 'weight': 3}
{'name': '盈利能力优秀', 'msg': '净利率 5.5% 一般', 'weight': 3}
{'name': '质量壁垒 (护城河 ≥ 6 avg)', 'msg': '护城河不足', 'weight': 3}
{'name': '营收 3 年 CAGR > 15%', 'msg': '营收 3Y CAGR 仅 -4.0%', 'weight': 3}

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架长期持有 5-15 年，让伟大的公司给你长期复利

💰 仓位风格集中 10-20 只，深入了解后重仓；不懂的不碰

🔄 翻盘条件15 要点中出现 3 项以上恶化 · 管理层对投资者不坦诚 · 研发投入比突降 · 利润率持续侵蚀

马克·安德森 B · 成长 15分 conf 100

✅ 符合标准： • [权3] TAM 巨大 · 给得起千倍空间 ❌ 未达标准： • [权5] 非软件/AI 原生 · 不在 techno-optimist 射程 • [权4] 3y 营收增速 {rev_growth_3y:.0f}% < 30 · 不够 hyper • [权4] 护城河 20/40 偏弱 · 没有网络效应锁定 • [权3] 创始人退场 · 失去 founder mode

💬 "石油加工贸易是原子世界的生意，不是比特的——没有软件杠杆、没有零边际成本，中国石油进不了我的 thesis。看空核心：非软件/AI 原生 · 不在 techno-optimist 射程"

▸ 回避 · 周期中长线

展开完整结论 ▼

✅ 命中

{'name': 'TAM 千亿美元级', 'msg': 'TAM 巨大 · 给得起千倍空间', 'weight': 3}

❌ 未命中

{'name': '软件 / AI 原生公司', 'msg': '非软件/AI 原生 · 不在 techno-optimist 射程', 'weight': 5}
{'name': '营收增速 > 30%', 'msg': '3y 营收增速 {rev_growth_3y:.0f}% < 30 · 不够 hyper', 'weight': 4}
{'name': '网络效应 / 平台粘性', 'msg': '护城河 20/40 偏弱 · 没有网络效应锁定', 'weight': 4}
{'name': '创始人仍主导', 'msg': '创始人退场 · 失去 founder mode', 'weight': 3}

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架2-5 年，跟随公司成长曲线

💰 仓位风格中度集中 20-30 只，成长最猛的票重仓

🔄 翻盘条件增长失速 · 估值与成长严重背离（PEG>2）· 护城河被穿

比尔·格利 B · 成长 15分 conf 100

✅ 符合标准： • [权3] FCF 健康 · 不是无底洞烧钱模式 ❌ 未达标准： • [权5] 非 marketplace/SaaS · 偏离 Gurley 射程 • [权5] 毛利率 24% / 净利率 5.5% · 单位经济不健康 • [权4] 增速不足 · magnitude of demand 不够 • [权3] EV/Rev = {ev_to_revenue:.1f}x · 已脱离锚

💬 "中国石油的 EV/Revenue 已经脱离地心引力。估值不是荣誉勋章，是负债——石油加工贸易风口越大，这种票摔得越疼。看空核心：非 marketplace/SaaS · 偏离 Gurley 射程"

▸ 回避 · 周期中长线

展开完整结论 ▼

✅ 命中

{'name': '烧钱倍数合理', 'msg': 'FCF 健康 · 不是无底洞烧钱模式', 'weight': 3}

❌ 未命中

{'name': 'marketplace / SaaS / B2B 平台', 'msg': '非 marketplace/SaaS · 偏离 Gurley 射程', 'weight': 5}
{'name': '单位经济为正', 'msg': '毛利率 24% / 净利率 5.5% · 单位经济不健康', 'weight': 5}
{'name': '需求强度足', 'msg': '增速不足 · magnitude of demand 不够', 'weight': 4}
{'name': '估值不脱离基本面', 'msg': 'EV/Rev = {ev_to_revenue:.1f}x · 已脱离锚', 'weight': 3}

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架2-5 年，跟随公司成长曲线

💰 仓位风格中度集中 20-30 只，成长最猛的票重仓

🔄 翻盘条件增长失速 · 估值与成长严重背离（PEG>2）· 护城河被穿

纳瓦尔 B · 成长 15分 conf 100

✅ 符合标准： • [权3] 非零和游戏 · 创造真实价值 ❌ 未达标准： • [权5] 重资产/重服务 · 缺可复制杠杆 • [权4] 护城河 20/40 · 谁都能干 • [权4] ROE 不持续 · 短期生意 • [权3] 净利不复利 · 不在长期主义清单

💬 "中国石油是用时间换钱的生意，没有杠杆、没有复利曲线。Seek wealth, not money——这票两个都给不了。看空核心：重资产/重服务 · 缺可复制杠杆"

▸ 回避 · 周期中长线

展开完整结论 ▼

✅ 命中

{'name': '正和游戏', 'msg': '非零和游戏 · 创造真实价值', 'weight': 3}

❌ 未命中

{'name': '可复制的杠杆 (代码/媒体/资本)', 'msg': '重资产/重服务 · 缺可复制杠杆', 'weight': 5}
{'name': '独特知识 / 不可教授', 'msg': '护城河 20/40 · 谁都能干', 'weight': 4}
{'name': '适合 10 年+ 持有', 'msg': 'ROE 不持续 · 短期生意', 'weight': 4}
{'name': '复利曲线清晰', 'msg': '净利不复利 · 不在长期主义清单', 'weight': 3}

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架2-5 年，跟随公司成长曲线

💰 仓位风格中度集中 20-30 只，成长最猛的票重仓

🔄 翻盘条件增长失速 · 估值与成长严重背离（PEG>2）· 护城河被穿

布拉德·格斯特纳 B · 成长 15分 conf 100

✅ 符合标准： • [权3] 行业排名 #1 · category leader ❌ 未达标准： • [权5] 非 AI/云赛道 · Gerstner 不重仓 • [权4] 增速持平或减速 · 不是加速段 • [权4] 增速 {rev_growth_3y:.0f} + 利率 {net_margin:.0f} < 40 · 不达标 • [权3] PEG 99.0 偏贵 + 增速不够 · 不值这个价

💬 "石油加工贸易不在 AI 资本开支的受益链上，中国石油拿不到这一轮的 beta。看空核心：非 AI/云赛道 · Gerstner 不重仓"

▸ 回避 · 周期中长线

展开完整结论 ▼

✅ 命中

{'name': '赛道前三', 'msg': '行业排名 #1 · category leader', 'weight': 3}

❌ 未命中

{'name': 'AI / 云原生 / 算力链', 'msg': '非 AI/云赛道 · Gerstner 不重仓', 'weight': 5}
{'name': '营收加速 (非匀速)', 'msg': '增速持平或减速 · 不是加速段', 'weight': 4}
{'name': 'Rule of 40', 'msg': '增速 {rev_growth_3y:.0f} + 利率 {net_margin:.0f} < 40 · 不达标', 'weight': 4}
{'name': '估值高但增长撑得起', 'msg': 'PEG 99.0 偏贵 + 增速不够 · 不值这个价', 'weight': 3}

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架2-5 年，跟随公司成长曲线

💰 仓位风格中度集中 20-30 只，成长最猛的票重仓

🔄 翻盘条件增长失速 · 估值与成长严重背离（PEG>2）· 护城河被穿

查马斯 B · 成长 22分 conf 100

✅ 符合标准： • [权4] 毛利率 24% · 路径清晰 ❌ 未达标准： • [权4] 传统行业 · 不在 disruption 列表 • [权4] TAM 不够大 · 给不出 10x • [权3] 营收过小 · 接近纯叙事 meme • [权3] 治理 {governance_score:.0f}/10 · 不够透明

💬 "披露质量这么差的公司，石油加工贸易再热我也不碰。Transparency or pass。看空核心：传统行业 · 不在 disruption 列表"

▸ 观望 · 周期中长线

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✅ 命中

{'name': '盈利路径清晰', 'msg': '毛利率 24% · 路径清晰', 'weight': 4}

❌ 未命中

{'name': '颠覆性公司 thesis 明确', 'msg': '传统行业 · 不在 disruption 列表', 'weight': 4}
{'name': 'TAM 千亿美元+', 'msg': 'TAM 不够大 · 给不出 10x', 'weight': 4}
{'name': '非纯叙事 meme', 'msg': '营收过小 · 接近纯叙事 meme', 'weight': 3}
{'name': '披露透明', 'msg': '治理 {governance_score:.0f}/10 · 不够透明', 'weight': 3}

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架2-5 年，跟随公司成长曲线

💰 仓位风格中度集中 20-30 只，成长最猛的票重仓

🔄 翻盘条件增长失速 · 估值与成长严重背离（PEG>2）· 护城河被穿

张磊 E · 中国 14分 conf 100

✅ 符合标准： • [权3] 非纯周期 · 适合做时间朋友 ❌ 未达标准： • [权5] 石油加工贸易 · 偏短周期 · 不在高瓴 thesis • [权5] 非细分龙头或护城河弱 · 不入 portfolio • [权4] 创始人退场 · 失去长期对齐 • [权4] 复利 track record 不足

💬 "中国石油赚的是周期的钱不是结构的钱——时间不是它的朋友，是它的债主。看空核心：石油加工贸易 · 偏短周期 · 不在高瓴 thesis"

▸ 回避 · 周期中长线

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✅ 命中

{'name': '非纯周期', 'msg': '非纯周期 · 适合做时间朋友', 'weight': 3}

❌ 未命中

{'name': '赛道 10 年+ 跑道', 'msg': '石油加工贸易 · 偏短周期 · 不在高瓴 thesis', 'weight': 5}
{'name': '细分龙头 + 护城河', 'msg': '非细分龙头或护城河弱 · 不入 portfolio', 'weight': 5}
{'name': '创始人长期主义对齐', 'msg': '创始人退场 · 失去长期对齐', 'weight': 4}
{'name': '复利 track record', 'msg': '复利 track record 不足', 'weight': 4}

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架3-5 年，等好公司给好价格

💰 仓位风格偏集中，单票 5-15%；深度研究后重仓

🔄 翻盘条件ROE / 净利率掉队行业 · 管理层或核心业务大变 · 估值分位过高

股海贼王 F · 游资 19分 conf 100

✅ 符合标准： • [权4] Stage 2 + 承接好 · 平盘就敢干 ❌ 未达标准： • [权5] 不在当前主线上 · 没有题材催化 · 我只做主线（10 年 2010 只票全是轮动出来的） • [权4] 无涨停基因 · 接力没有抓手 • [权3] 位置不低或逻辑不硬 · 高位接力六分之一概率不满仓搞 • [权3] 非时代级题材 · 做短可以 · 谈不上格局

💬 "高位接力六分之一的概率，错了太影响心态。中国石油现在这个位置我不满仓搞这种票。看空核心：不在当前主线上 · 没有题材催化 · 我只做主线（10 年 2010 只票全是轮动出来的）"

▸ 回避 · 周期短线

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✅ 命中

{'name': '盘口强度（Stage 2 + 量能配合）', 'msg': 'Stage 2 + 承接好 · 平盘就敢干', 'weight': 4}

❌ 未命中

{'name': '题材主线确认（板块热度+催化）', 'msg': '不在当前主线上 · 没有题材催化 · 我只做主线（10 年 2010 只票全是轮动出来的）', 'weight': 5}
{'name': '涨停基因 / 龙虎活跃', 'msg': '无涨停基因 · 接力没有抓手', 'weight': 4}
{'name': '逻辑硬的低位票', 'msg': '位置不低或逻辑不硬 · 高位接力六分之一概率不满仓搞', 'weight': 3}
{'name': '时代情绪载体（格局票判定）', 'msg': '非时代级题材 · 做短可以 · 谈不上格局', 'weight': 3}

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架超短接力 T+1 到 T+5（持仓中位 1 天）· 时代级格局票可拿数月看三五倍

💰 仓位风格同时 3-5 只 · 第一重仓常打五成 · 闲钱逆回购 · 高位票绝不满仓搞

🔄 翻盘条件主线退潮 · 弱转强失败/盘口承接消失 · 大盘系统性风险（自认十年最大弱项 · 赚 15 个点就休息）

克利夫·阿斯尼斯 G · 量化 0分 conf 100

❌ 未达标准： • [权4] PE {pe_ttm:.0f} + PB {pb:.1f} · 价值因子打分低 • [权4] ROE {roe:.1f}% + 负债 {debt_ratio:.0f}% · 质量因子打分低 • [权3] YTD 31.3% · 动量不够 • [权3] ROE 5y 最低 7.4% · 不稳

💬 "中国石油是典型的 lottery ticket：高波动、负质量、纯靠故事。学术文献对这种票的长期回报只有一个词：糟糕。看空核心：PE {pe_ttm:.0f} + PB {pb:.1f} · 价值因子打分低"

▸ 回避 · 周期短线

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❌ 未命中

{'name': '价值因子: PE / PB 双低', 'msg': 'PE {pe_ttm:.0f} + PB {pb:.1f} · 价值因子打分低', 'weight': 4}
{'name': '质量因子: 高 ROE + 低杠杆', 'msg': 'ROE {roe:.1f}% + 负债 {debt_ratio:.0f}% · 质量因子打分低', 'weight': 4}
{'name': '动量因子: 6-12 月跑赢', 'msg': 'YTD 31.3% · 动量不够', 'weight': 3}
{'name': '盈利能力稳定', 'msg': 'ROE 5y 最低 7.4% · 不稳', 'weight': 3}

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架由模型决定，通常数天到数周

💰 仓位风格等权或风险平价分散，单票权重由模型算

🔄 翻盘条件因子 IC 衰减 · Sharpe 下降 · 市场微观结构改变

黄仁勋 H · 科技 0分 conf 100

❌ 未达标准： • [权5] 不在 AI 算力链 · Jensen 没视角 • [权4] 非生态核心 · 容易被替代 • [权4] 增速 {rev_growth_yoy:.0f}% · 没吃到 Capex 红利 • [权3] 毛利率 24% · 缺定价权

💬 "石油加工贸易跟 AI 算力链没有交集，这不是我视野里的供应商。看空核心：不在 AI 算力链 · Jensen 没视角"

▸ 回避 · 周期短线

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❌ 未命中

{'name': 'AI 算力需求强相关', 'msg': '不在 AI 算力链 · Jensen 没视角', 'weight': 5}
{'name': 'CUDA / 生态绑定', 'msg': '非生态核心 · 容易被替代', 'weight': 4}
{'name': '数据中心资本开支受益', 'msg': '增速 {rev_growth_yoy:.0f}% · 没吃到 Capex 红利', 'weight': 4}
{'name': '毛利率 ≥ 50%', 'msg': '毛利率 24% · 缺定价权', 'weight': 3}

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架5-10 年技术周期，跟随平台迁移（AI/EV/AGI/数字资产）

💰 仓位风格极度集中——All in 自己看得最清的产业链节点

🔄 翻盘条件技术路线被颠覆 · scaling 失效 · 产业链节点被绕过

山姆·奥特曼 H · 科技 15分 conf 100

✅ 符合标准： • [权3] 非纯应用层 · 更深一层 · 抗 GPT-N 颠覆 ❌ 未达标准： • [权5] 石油加工贸易 · AGI 不直接传导 • [权4] 增速/Capex 增长不足 · 没拿到 scaling 红利 • [权4] 护城河 20/40 · 偏应用层 · 易被颠覆 • [权3] 不卡 AGI 瓶颈 · Altman 没特别多看

💬 "中国石油在纯应用层，下一代模型可能把它的护城河直接蒸发。Build with the model, not against it。看空核心：石油加工贸易 · AGI 不直接传导"

▸ 回避 · 周期短线

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✅ 命中

{'name': '非纯消费应用', 'msg': '非纯应用层 · 更深一层 · 抗 GPT-N 颠覆', 'weight': 3}

❌ 未命中

{'name': 'AGI 上下游 (算力/数据/能源/应用)', 'msg': '石油加工贸易 · AGI 不直接传导', 'weight': 5}
{'name': '符合 scaling laws 红利', 'msg': '增速/Capex 增长不足 · 没拿到 scaling 红利', 'weight': 4}
{'name': '平台 / 基建型', 'msg': '护城河 20/40 · 偏应用层 · 易被颠覆', 'weight': 4}
{'name': '卡位能源 / 算力瓶颈', 'msg': '不卡 AGI 瓶颈 · Altman 没特别多看', 'weight': 3}

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架5-10 年技术周期，跟随平台迁移（AI/EV/AGI/数字资产）

💰 仓位风格极度集中——All in 自己看得最清的产业链节点

🔄 翻盘条件技术路线被颠覆 · scaling 失效 · 产业链节点被绕过

迈克尔·塞勒 H · 科技 16分 conf 100

✅ 符合标准： • [权3] 负债率 40% · 可以叠 BTC 杠杆 ❌ 未达标准： • [权5] 无 BTC 敞口 · Saylor 不看 • [权4] 财库策略不明显 · Saylor 不感兴趣 • [权3] 营收过小 · 纯 EPS 财技 · Saylor 看空 • [权3] 不在法币贬值受益清单

💬 "中国石油的资产负债表全是会融化的法币资产，没有硬通货敞口。这是在用冰块储蓄。看空核心：无 BTC 敞口 · Saylor 不看"

▸ 回避 · 周期短线

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✅ 命中

{'name': '硬通货叙事相符', 'msg': '负债率 40% · 可以叠 BTC 杠杆', 'weight': 3}

❌ 未命中

{'name': 'BTC / 数字资产敞口', 'msg': '无 BTC 敞口 · Saylor 不看', 'weight': 5}
{'name': '财库策略 / 抗通胀资产', 'msg': '财库策略不明显 · Saylor 不感兴趣', 'weight': 4}
{'name': '非 EPS 游戏', 'msg': '营收过小 · 纯 EPS 财技 · Saylor 看空', 'weight': 3}
{'name': '法币贬值受益方', 'msg': '不在法币贬值受益清单', 'weight': 3}

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架5-10 年技术周期，跟随平台迁移（AI/EV/AGI/数字资产）

💰 仓位风格极度集中——All in 自己看得最清的产业链节点

🔄 翻盘条件技术路线被颠覆 · scaling 失效 · 产业链节点被绕过

Serenity I · 卡位 0分 conf 100

❌ 未达标准： • [权5] 不在 AI 产业链上 —— 对我没有意义 • [权5] AI 卡位分仅 0.8，卡位不够硬 • [权5] 可替代性偏高，三家都能供，不是真瓶颈 • [权4] 市值 20224 亿偏大或不在链上，弹性有限

💬 "盯着中国石油的 EPS 没用，它根本不在石油加工贸易的瓶颈上，只是条可被绕过的普通环节。不碰。看空核心：不在 AI 产业链上 —— 对我没有意义"

▸ 回避 · 周期短线

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❌ 未命中

{'name': '产品处于 AI 产业链关键环节', 'msg': '不在 AI 产业链上 —— 对我没有意义', 'weight': 5}
{'name': '卡位评级强 (chokepoint ≥ 70)', 'msg': 'AI 卡位分仅 0.8，卡位不够硬', 'weight': 5}
{'name': '上游不可替代 (切换+规模壁垒高)', 'msg': '可替代性偏高，三家都能供，不是真瓶颈', 'weight': 5}
{'name': '中小市值高弹性 (市值 < 300 亿)', 'msg': '市值 20224 亿偏大或不在链上，弹性有限', 'weight': 4}

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架thesis-driven，从信息差到机构 rotation 兑现，典型数月到 1-2 年；瓶颈逻辑不破就拿住

💰 仓位风格极度集中 + 约 1.3-1.4x margin，最高信念的卡点敢满仓重押；不在链上的一律 0 仓

🔄 翻盘条件卡位被证伪（出现可替代方案 / 新增产能放量）· 供给从紧转松 · 下游 roadmap 绕过该节点 · 估值已反映瓶颈、信息差消失

木头姐 B · 成长 8分 conf 99

✅ 符合标准： • [权2] 短期波动可承受，长期逻辑不变 ❌ 未达标准： • [权5] 行业增速 0% < 20%，增长太慢 • [权5] 不在 ARK 五大创新平台范畴 • [权3] 营收增速 {rev_growth_3y:.0f}% 不够颠覆

💬 "技术路线不确定，还没到成本曲线拐点，太早了。看空核心：行业增速 0% < 20%，增长太慢"

▸ 回避 · 周期中长线

展开完整结论 ▼

✅ 命中

{'name': '长期视角 (5 年改变游戏规则)', 'msg': '短期波动可承受，长期逻辑不变', 'weight': 2}

❌ 未命中

{'name': '行业处于 S 曲线拐点 (TAM > 20%/年)', 'msg': '行业增速 0% < 20%，增长太慢', 'weight': 5}
{'name': '属于 ARK 颠覆式创新平台', 'msg': '不在 ARK 五大创新平台范畴', 'weight': 5}
{'name': '营收加速或高增长', 'msg': '营收增速 {rev_growth_3y:.0f}% 不够颠覆', 'weight': 3}

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架5 年视角看颠覆性技术拐点；短期波动不是卖出理由

💰 仓位风格高 β 组合单票可 10%+，接受 50% 回撤换 10x 上行

🔄 翻盘条件S-curve 采用率斜率走平 · 监管禁令 · 核心技术被更新范式替代

彼得·蒂尔 B · 成长 0分 conf 96

❌ 未达标准： • [权5] 垄断度不够 • [权3] 网络效应 5/10 弱 • [权3] 规模优势不足

💬 "竞争激烈意味着这是失败者的游戏。看空核心：垄断度不够"

▸ 回避 · 周期中长线

展开完整结论 ▼

❌ 未命中

{'name': '行业垄断地位 (护城河 ≥ 28)', 'msg': '垄断度不够', 'weight': 5}
{'name': '网络效应 ≥ 7', 'msg': '网络效应 5/10 弱', 'weight': 3}
{'name': '规模优势 ≥ 7', 'msg': '规模优势不足', 'weight': 3}

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架Power law 回报，一笔对的能 cover 所有错的；持有至 IPO/被收购

💰 仓位风格极度不分散，单笔可 30%+；先找垄断再谈估值

🔄 翻盘条件竞争进入（垄断破） · 网络效应被新技术绕过 · 管理层卖股转向

索罗斯 C · 宏观 21分 conf 96

✅ 符合标准： • [权3] Stage 2 趋势确认 ❌ 未达标准： • [权4] 价格不低于基本面共识 · 无做多反身性空间 • [权4] 研报目标涨幅 -16% · 市场过度狂热 · 索罗斯会考虑做空 • [权3] 宏观中性

💬 "正反馈循环已近顶峰，反身性即将反转。看空核心：价格不低于基本面共识 · 无做多反身性空间"

▸ 观望 · 周期短线

展开完整结论 ▼

✅ 命中

{'name': 'Stage 2 有趋势', 'msg': 'Stage 2 趋势确认', 'weight': 3}

❌ 未命中

{'name': '研报目标价显著高于现价 > 10% (做多反身性机会)', 'msg': '价格不低于基本面共识 · 无做多反身性空间', 'weight': 4}
{'name': '研报目标价低于现价 > 15% (做空反身性 · 做多方减分)', 'msg': '研报目标涨幅 -16% · 市场过度狂热 · 索罗斯会考虑做空', 'weight': 4}
{'name': '宏观环境配合', 'msg': '宏观中性', 'weight': 3}

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架反身性循环一轮，通常数周到数月，随时可翻转

💰 仓位风格重仓押一次（sterling 1992 那种），但任何时候都可反向

🔄 翻盘条件市场停止验证我的叙事（反身性反转）· 基本面超出错误区间 · 更好的非对称机会出现

张坤 E · 中国 21分 conf 96

✅ 符合标准： • [权3] PE 13 符合张坤估值纪律 ❌ 未达标准： • [权5] ROE 持续性 0/5 • [权3] 净利率 5.5% 无定价权 • [权3] 品牌壁垒不强

💬 "消费属性不够，不是我们集中持仓的标的。看空核心：ROE 持续性 0/5"

▸ 观望 · 周期中长线

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✅ 命中

{'name': 'PE 不超过 40 (张坤估值纪律)', 'msg': 'PE 13 符合张坤估值纪律', 'weight': 3}

❌ 未命中

{'name': 'ROE 持续 > 15% (5 年 ≥ 3 次)', 'msg': 'ROE 持续性 0/5', 'weight': 5}
{'name': '定价权 (净利率 > 18%)', 'msg': '净利率 5.5% 无定价权', 'weight': 3}
{'name': '品牌/无形资产壁垒', 'msg': '品牌壁垒不强', 'weight': 3}

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架3-5 年中期；白酒、医药、大消费要看够一个周期

💰 仓位风格易方达蓝筹前十大长期占 70%+，低换手；好公司等回调

🔄 翻盘条件ROE 连续 2 年掉队行业平均 · 估值分位超 90% · 管理层大规模变动

谢治宇 E · 中国 0分 conf 92

❌ 未达标准： • [权4] PEG 失衡 • [权2] 增速不够

💬 "成长质量一般，估值又不便宜，没想法。看空核心：PEG 失衡"

▸ 回避 · 周期中长线

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❌ 未命中

{'name': 'PEG 在 1-2 之间 (成长和估值平衡)', 'msg': 'PEG 失衡', 'weight': 4}
{'name': '增速 > 10%', 'msg': '增速不够', 'weight': 2}

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架3-5 年，等好公司给好价格

💰 仓位风格偏集中，单票 5-15%；深度研究后重仓

🔄 翻盘条件ROE / 净利率掉队行业 · 管理层或核心业务大变 · 估值分位过高

朱少醒 E · 中国 22分 conf 91

✅ 符合标准： • [权2] 波动 34% 适合长持 ❌ 未达标准： • [权4] 长期成长不足 • [权3] 行业非成长期

💬 "行业景气度下行，等更好时点。看空核心：长期成长不足"

▸ 观望 · 周期中长线

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✅ 命中

{'name': '低换手适配 (波动 < 50%)', 'msg': '波动 34% 适合长持', 'weight': 2}

❌ 未命中

{'name': '长期成长 (3Y CAGR > 15%)', 'msg': '长期成长不足', 'weight': 4}
{'name': '行业处于成长期', 'msg': '行业非成长期', 'weight': 3}

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架3-5 年，等好公司给好价格

💰 仓位风格偏集中，单票 5-15%；深度研究后重仓

🔄 翻盘条件ROE / 净利率掉队行业 · 管理层或核心业务大变 · 估值分位过高

达里奥 C · 宏观 33分 conf 88

✅ 符合标准： • [权3] 负债率 40% ❌ 未达标准： • [权4] 非降息周期 • [权2] 股息率 0.0% 低

💬 "全天候配置里这种资产的权重该降。看空核心：非降息周期"

▸ 观望 · 周期短线

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✅ 命中

{'name': '公司负债率低', 'msg': '负债率 40%', 'weight': 3}

❌ 未命中

{'name': '利率周期友好 (降息期)', 'msg': '非降息周期', 'weight': 4}
{'name': '有股息 (全天候配置)', 'msg': '股息率 0.0% 低', 'weight': 2}

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架All Weather 全天候配置，再平衡周期约 1 年；单次押注几天到几月

💰 仓位风格风险平价：每类资产的波动率贡献相等，不看单票

🔄 翻盘条件经济周期象限切换（增长↑↓ × 通胀↑↓ 四宫格）· 央行政策拐点 · 长债利率结构破位

彼得·林奇 B · 成长 38分 conf 100

✅ 符合标准： • [权3] PE 13 在舒适区 • [权2] 行业易理解 • [权2] 10 家研报 · 买入 100% ❌ 未达标准： • [权5] PEG 未进入林奇理想区间 (< 1) • [权3] PEG 不在 1-1.5 临界区 • [权3] 增速 -3% 超出 20-50% 区间

💬 "公司业务我没研究透，先放 watchlist。观望：PE 13 在舒适区；但 PEG 未进入林奇理想区间 (< 1)"

▸ 观望 · 周期中长线

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✅ 命中

{'name': 'PE < 40 (林奇警戒线)', 'msg': 'PE 13 在舒适区', 'weight': 3}
{'name': '行业好懂', 'msg': '行业易理解', 'weight': 2}
{'name': '研报覆盖中性偏上', 'msg': '10 家研报 · 买入 100%', 'weight': 2}

❌ 未命中

{'name': 'PEG < 1 (林奇理想值)', 'msg': 'PEG 未进入林奇理想区间 (< 1)', 'weight': 5}
{'name': 'PEG 1-1.5 (临界接受)', 'msg': 'PEG 不在 1-1.5 临界区', 'weight': 3}
{'name': '营收增速 20-50% (林奇 fast grower sweet spot)', 'msg': '增速 -3% 超出 20-50% 区间', 'weight': 3}

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架公司故事讲完为止，典型 3-5 年；小盘 fast-grower 可以短些

💰 仓位风格30-50 只多样化，按 6 类（稳定/周期/fast/慢/困境/资产）配比

🔄 翻盘条件PEG > 2（成长不配估值）· 库存/应收增速超过营收 · 故事不再兑现 · 个人能接触的场景里热度消退

欧奈尔 B · 成长 46分 conf 100

✅ 符合标准： • [权3] Stage 2 上升 • [权2] 距 60 日高点 -3.1% • [权2] 642 位基金经理持仓 ❌ 未达标准： • [权3] 净利增速 -4% < 25% • [权3] 年化增速不够 • [权2] 行业非成长期

💬 "N 项缺一不可，目前只达标 4 项。观望：Stage 2 上升；但净利增速 -4% < 25%"

▸ 观望 · 周期中长线

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✅ 命中

{'name': 'M: 个股趋势向上 (Stage 2)', 'msg': 'Stage 2 上升', 'weight': 3}
{'name': 'N: 接近 52 周新高', 'msg': '距 60 日高点 -3.1%', 'weight': 2}
{'name': 'I: 机构持股增加 (有基金经理持仓)', 'msg': '642 位基金经理持仓', 'weight': 2}

❌ 未命中

{'name': 'C: 季度 EPS 同比 > 25%', 'msg': '净利增速 -4% < 25%', 'weight': 3}
{'name': 'A: 年度 EPS 增长 > 20%', 'msg': '年化增速不够', 'weight': 3}
{'name': 'L: 行业领先 (industry 成长期)', 'msg': '行业非成长期', 'weight': 2}

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架握到 cup-and-handle 失败或 50 日均线破位；典型 3-12 个月

💰 仓位风格初仓 25%，突破加仓至 100%；CANSLIM 7 维不达标不开仓

🔄 翻盘条件M 大盘转熊 · 跌破买入价 7-8% 无条件止损 · RS 强度跌出前 20% · 季度 EPS 减速

芒格 A · 价值 35分 conf 98

✅ 符合标准： • [权4] PE 分位 5 够便宜 • [权2] 商业模式相对清晰 ❌ 未达标准： • [权5] 护城河 20/40 不够宽 • [权4] 财务质量可疑 • [权2] 市场情绪过热

💬 "宁可错过，不可做错。观望：PE 分位 5 够便宜；但护城河 20/40 不够宽"

▸ 观望 · 周期中长线

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✅ 命中

{'name': '估值有安全边际 (PE 分位 < 40)', 'msg': 'PE 分位 5 够便宜', 'weight': 4}
{'name': '商业模式简单可懂 (主营 ≤ 3 类)', 'msg': '商业模式相对清晰', 'weight': 2}

❌ 未命中

{'name': '护城河强 (总分 ≥ 28)', 'msg': '护城河 20/40 不够宽', 'weight': 5}
{'name': '财务稳健 (低负债+正现金流)', 'msg': '财务质量可疑', 'weight': 4}
{'name': '情绪未过热 (trap 安全)', 'msg': '市场情绪过热', 'weight': 2}

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架终身持有好生意，除非基本面永久性恶化

💰 仓位风格极度集中，3-5 只占组合 80%+；反过来想，分散是能力不足的承认

🔄 翻盘条件反过来想——'这家最可能怎么死？' 看到 2 个以上答案时就要警觉 · 管理层 incentive 跑偏

马斯克 H · 科技 36分 conf 97

✅ 符合标准： • [权4] 垂直整合明显 · 成本结构可控 • [权3] 非传统 OEM · 在变革侧 ❌ 未达标准： • [权5] 石油加工贸易 · 不是 Musk 第一性能颠覆的 • [权4] 营收太小 · 量产规模未达 • [权3] 管理层沉默 · 不在 Musk 偏好

💬 "中国石油的方向对，但 production hell 还没走完。等下一次产能爬坡数据。观望：垂直整合明显 · 成本结构可控；但石油加工贸易 · 不是 Musk 第一性能颠覆的"

▸ 观望 · 周期短线

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✅ 命中

{'name': '垂直整合度高', 'msg': '垂直整合明显 · 成本结构可控', 'weight': 4}
{'name': '非传统 OEM', 'msg': '非传统 OEM · 在变革侧', 'weight': 3}

❌ 未命中

{'name': '第一性原理能颠覆的赛道', 'msg': '石油加工贸易 · 不是 Musk 第一性能颠覆的', 'weight': 5}
{'name': '制造规模 / 量产', 'msg': '营收太小 · 量产规模未达', 'weight': 4}
{'name': '管理层敢公开 thesis', 'msg': '管理层沉默 · 不在 Musk 偏好', 'weight': 3}

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架5-10 年技术周期，跟随平台迁移（AI/EV/AGI/数字资产）

💰 仓位风格极度集中——All in 自己看得最清的产业链节点

🔄 翻盘条件技术路线被颠覆 · scaling 失效 · 产业链节点被绕过

段永平 E · 中国 57分 conf 96

✅ 符合标准： • [权4] 治理干净 • [权4] PE 5 分位 • [权3] PE 13 在段永平舒适区 ❌ 未达标准： • [权5] 生意质量一般 • [权3] 10 年后看不清

💬 "看不懂就不要碰，放 watchlist。观望：治理干净；但生意质量一般"

▸ 关注 · 周期中长线

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✅ 命中

{'name': '人对 (无质押 + 无违规)', 'msg': '治理干净', 'weight': 4}
{'name': '价格对 (PE 分位 < 50)', 'msg': 'PE 5 分位', 'weight': 4}
{'name': 'PE 不超过 40 (段永平价格红线)', 'msg': 'PE 13 在段永平舒适区', 'weight': 3}

❌ 未命中

{'name': '生意对 (净利率 > 15% + ROE > 10%)', 'msg': '生意质量一般', 'weight': 5}
{'name': '10 年看得懂 (护城河 + 成熟业务)', 'msg': '10 年后看不清', 'weight': 3}

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架10-20 年，好的公司尽可能长；搞懂了就敢重仓

💰 仓位风格极度集中：Apple 占他组合大半；敢 all-in 到自己真的懂的

🔄 翻盘条件生意的本质变了（不是季度波动）· 管理层 incentive 偏移 · 自己真的不懂了就卖

大卫·肖 G · 量化 44分 conf 91

✅ 符合标准： • [权2] PE 分位 5 • [权2] Stage 2 动量 ❌ 未达标准： • [权3] 质量因子弱 • [权2] 成长因子弱

💬 "因子分散，中性。观望：PE 分位 5；但质量因子弱"

▸ 观望 · 周期短线

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✅ 命中

{'name': '价值因子 (PE 分位 < 60)', 'msg': 'PE 分位 5', 'weight': 2}
{'name': '动量因子 (Stage 2)', 'msg': 'Stage 2 动量', 'weight': 2}

❌ 未命中

{'name': '质量因子 (ROE > 12%)', 'msg': '质量因子弱', 'weight': 3}
{'name': '成长因子 (3Y CAGR > 15%)', 'msg': '成长因子弱', 'weight': 2}

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架由模型决定，通常数天到数周

💰 仓位风格等权或风险平价分散，单票权重由模型算

🔄 翻盘条件因子 IC 衰减 · Sharpe 下降 · 市场微观结构改变

章盟主 F · 游资 50分 conf 89

✅ 符合标准： • [权3] Stage 2 上升中 • [权2] 行业第 1 ❌ 未达标准： • [权3] 近 30 天未上榜 • [权2] 热度 17 不够

💬 "不会空仓的人永远不会战斗，不会止损的人死路一条——这票我先等。观望：Stage 2 上升中；但近 30 天未上榜"

▸ 关注 · 周期短线

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✅ 命中

{'name': 'Stage 2 上升', 'msg': 'Stage 2 上升中', 'weight': 3}
{'name': '行业领先 (排名前 3)', 'msg': '行业第 1', 'weight': 2}

❌ 未命中

{'name': '近 30 天龙虎榜有热度', 'msg': '近 30 天未上榜', 'weight': 3}
{'name': '舆情热度 > 50', 'msg': '热度 17 不够', 'weight': 2}

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架核心大龙 7-15 天，吃到主升末期

💰 仓位风格打最强龙头，重仓敢拿；接力中军分仓

🔄 翻盘条件题材逻辑证伪 · 大盘系统性风险 · 自己席位被跟风破坏节奏

德鲁肯米勒 C · 宏观 40分 conf 87

✅ 符合标准： • [权4] 研报 2026 EPS 预期增长 15% ❌ 未达标准： • [权3] 流动性不利 • [权3] 无明确主题

💬 "不是我的确定性标的，放弃。观望：研报 2026 EPS 预期增长 15%；但流动性不利"

▸ 观望 · 周期短线

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✅ 命中

{'name': '12-18 月后盈利可见 (研报共识)', 'msg': '研报 2026 EPS 预期增长 15%', 'weight': 4}

❌ 未命中

{'name': '流动性拐点', 'msg': '流动性不利', 'weight': 3}
{'name': '宏观主题明确', 'msg': '无明确主题', 'weight': 3}

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架灵活，从几周到 2 年；对错都要快速反应

💰 仓位风格不对的时候只下小注，极度对的时候 all-in；集中非常高

🔄 翻盘条件央行立场转向 · 自己的赔率判断被市场证伪 · 发现更大赔率的品种

卡拉曼 A · 价值 41分 conf 86

✅ 符合标准： • [权5] DCF 内在值溢价 37% ❌ 未达标准： • [权4] 下行保护不足 • [权3] 缺乏明确催化剂

💬 "耐心等更明确的机会。观望：DCF 内在值溢价 37%；但下行保护不足"

▸ 观望 · 周期中长线

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✅ 命中

{'name': '内在价值折扣 > 30%', 'msg': 'DCF 内在值溢价 37%', 'weight': 5}

❌ 未命中

{'name': '负债率低 + 现金流正', 'msg': '下行保护不足', 'weight': 4}
{'name': '有明确催化剂', 'msg': '缺乏明确催化剂', 'weight': 3}

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架灵活，有机会就出手，没机会就拿现金；特殊事件驱动为主

💰 仓位风格可以 30-50% 现金等机会；单票 5-10%，特殊情形可更高

🔄 翻盘条件安全边际消失（市值接近 NAV）· 催化剂被推迟或取消 · 出现更好的错杀机会

罗伯逊 C · 宏观 57分 conf 81

✅ 符合标准： • [权4] 行业排名第 1 ❌ 未达标准： • [权3] 基本面平庸

💬 "排名中位，不做。观望：行业排名第 1；但基本面平庸"

▸ 关注 · 周期短线

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✅ 命中

{'name': '同行业最强 (排名前 2)', 'msg': '行业排名第 1', 'weight': 4}

❌ 未命中

{'name': '基本面强', 'msg': '基本面平庸', 'weight': 3}

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架数周到数月，跟随宏观节奏与流动性窗口

💰 仓位风格按赔率分配，对的时候敢重仓，错的时候立即认错

🔄 翻盘条件宏观叙事被证伪 · 央行/政策转向 · 赔率变得不利

孙哥 F · 游资 0分 conf 0

该投资者市值 20224 亿不在孙哥射程，不对此股票发表意见。

💬 "不在能力圈范围内，不做评价。不适合 — 市值 20224 亿不在孙哥射程"

▸ 不适合 · 周期短线

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🧭 我的方法论

⏱ 时间框架T+1 到 T+5 超短线，视盘面决定

💰 仓位风格单票 5-20%，强度强时加仓、弱时立即走

🔄 翻盘条件板上砸盘 / 断板 · 量能不配合 · 龙虎榜对手方压过自己席位

赵老哥 F · 游资 0分 conf 0

该投资者市值 20224 亿不在赵老哥射程，不对此股票发表意见。

💬 "不在能力圈范围内，不做评价。不适合 — 市值 20224 亿不在赵老哥射程"

▸ 不适合 · 周期短线

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🧭 我的方法论

⏱ 时间框架T+2 到 T+5，吃打板主升；强度退化立即走

💰 仓位风格龙头板仓位 10-20%，T+1 根据分歧加减；绝不过周末的不隔夜

🔄 翻盘条件板上砸盘 · 龙头断板 · 龙虎榜出现对手方机构 · 量能跟不上

佛山无影脚 F · 游资 0分 conf 0

该投资者市值 20224 亿不在佛山无影脚射程，不对此股票发表意见。

💬 "不在能力圈范围内，不做评价。不适合 — 市值 20224 亿不在佛山无影脚射程"

▸ 不适合 · 周期短线

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🧭 我的方法论

⏱ 时间框架T+1 到 T+5 超短线，视盘面决定

💰 仓位风格单票 5-20%，强度强时加仓、弱时立即走

🔄 翻盘条件板上砸盘 / 断板 · 量能不配合 · 龙虎榜对手方压过自己席位

炒股养家 F · 游资 0分 conf 0

该投资者市值 20224 亿不在炒股养家射程，不对此股票发表意见。

💬 "不在能力圈范围内，不做评价。不适合 — 市值 20224 亿不在炒股养家射程"

▸ 不适合 · 周期短线

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🧭 我的方法论

⏱ 时间框架T+1 到 T+5 超短线，视盘面决定

💰 仓位风格单票 5-20%，强度强时加仓、弱时立即走

🔄 翻盘条件板上砸盘 / 断板 · 量能不配合 · 龙虎榜对手方压过自己席位

陈小群 F · 游资 0分 conf 0

该投资者市值 20224 亿不在陈小群射程，不对此股票发表意见。

💬 "不在能力圈范围内，不做评价。不适合 — 市值 20224 亿不在陈小群射程"

▸ 不适合 · 周期短线

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🧭 我的方法论

⏱ 时间框架T+1 到 T+5 超短线，视盘面决定

💰 仓位风格单票 5-20%，强度强时加仓、弱时立即走

🔄 翻盘条件板上砸盘 / 断板 · 量能不配合 · 龙虎榜对手方压过自己席位

呼家楼 F · 游资 0分 conf 0

该投资者市值 20224 亿不在呼家楼射程，不对此股票发表意见。

💬 "不在能力圈范围内，不做评价。不适合 — 市值 20224 亿不在呼家楼射程"

▸ 不适合 · 周期短线

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🧭 我的方法论

⏱ 时间框架T+1 到 T+5 超短线，视盘面决定

💰 仓位风格单票 5-20%，强度强时加仓、弱时立即走

🔄 翻盘条件板上砸盘 / 断板 · 量能不配合 · 龙虎榜对手方压过自己席位

方新侠 F · 游资 0分 conf 0

该投资者市值 20224 亿不在方新侠射程，不对此股票发表意见。

💬 "不在能力圈范围内，不做评价。不适合 — 市值 20224 亿不在方新侠射程"

▸ 不适合 · 周期短线

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🧭 我的方法论

⏱ 时间框架T+1 到 T+5 超短线，视盘面决定

💰 仓位风格单票 5-20%，强度强时加仓、弱时立即走

🔄 翻盘条件板上砸盘 / 断板 · 量能不配合 · 龙虎榜对手方压过自己席位

作手新一 F · 游资 0分 conf 0

该投资者市值 20224 亿不在作手新一射程，不对此股票发表意见。

💬 "不在能力圈范围内，不做评价。不适合 — 市值 20224 亿不在作手新一射程"

▸ 不适合 · 周期短线

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🧭 我的方法论

⏱ 时间框架T+1 到 T+5 超短线，视盘面决定

💰 仓位风格单票 5-20%，强度强时加仓、弱时立即走

🔄 翻盘条件板上砸盘 / 断板 · 量能不配合 · 龙虎榜对手方压过自己席位

小鳄鱼 F · 游资 0分 conf 0

该投资者市值 20224 亿不在小鳄鱼射程，不对此股票发表意见。

💬 "不在能力圈范围内，不做评价。不适合 — 市值 20224 亿不在小鳄鱼射程"

▸ 不适合 · 周期短线

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🧭 我的方法论

⏱ 时间框架T+1 到 T+5 超短线，视盘面决定

💰 仓位风格单票 5-20%，强度强时加仓、弱时立即走

🔄 翻盘条件板上砸盘 / 断板 · 量能不配合 · 龙虎榜对手方压过自己席位

交易猿 F · 游资 0分 conf 0

该投资者市值 20224 亿不在交易猿射程，不对此股票发表意见。

💬 "不在能力圈范围内，不做评价。不适合 — 市值 20224 亿不在交易猿射程"

▸ 不适合 · 周期短线

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🧭 我的方法论

⏱ 时间框架T+1 到 T+5 超短线，视盘面决定

💰 仓位风格单票 5-20%，强度强时加仓、弱时立即走

🔄 翻盘条件板上砸盘 / 断板 · 量能不配合 · 龙虎榜对手方压过自己席位

毛老板 F · 游资 0分 conf 0

该投资者市值 20224 亿不在毛老板射程，不对此股票发表意见。

💬 "不在能力圈范围内，不做评价。不适合 — 市值 20224 亿不在毛老板射程"

▸ 不适合 · 周期短线

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🧭 我的方法论

⏱ 时间框架T+1 到 T+5 超短线，视盘面决定

💰 仓位风格单票 5-20%，强度强时加仓、弱时立即走

🔄 翻盘条件板上砸盘 / 断板 · 量能不配合 · 龙虎榜对手方压过自己席位

消闲派 F · 游资 0分 conf 0

该投资者市值 20224 亿不在消闲派射程，不对此股票发表意见。

💬 "不在能力圈范围内，不做评价。不适合 — 市值 20224 亿不在消闲派射程"

▸ 不适合 · 周期短线

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🧭 我的方法论

⏱ 时间框架T+1 到 T+5 超短线，视盘面决定

💰 仓位风格单票 5-20%，强度强时加仓、弱时立即走

🔄 翻盘条件板上砸盘 / 断板 · 量能不配合 · 龙虎榜对手方压过自己席位

拉萨天团 F · 游资 0分 conf 0

该投资者市值 20224 亿不在拉萨天团射程，不对此股票发表意见。

💬 "不在能力圈范围内，不做评价。不适合 — 市值 20224 亿不在拉萨天团射程"

▸ 不适合 · 周期短线

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🧭 我的方法论

⏱ 时间框架1-2 天，打首板 / 二板为主

💰 仓位风格单票 5-15%，封板率高时加仓；封板力度弱就跑

🔄 翻盘条件封板时间推后 · 开板即砸 · 情绪周期从亢奋转分歧

成都帮 F · 游资 0分 conf 0

该投资者市值 20224 亿不在成都帮射程，不对此股票发表意见。

💬 "不在能力圈范围内，不做评价。不适合 — 市值 20224 亿不在成都帮射程"

▸ 不适合 · 周期短线

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🧭 我的方法论

⏱ 时间框架T+1 到 T+5 超短线，视盘面决定

💰 仓位风格单票 5-20%，强度强时加仓、弱时立即走

🔄 翻盘条件板上砸盘 / 断板 · 量能不配合 · 龙虎榜对手方压过自己席位

苏南帮 F · 游资 0分 conf 0

该投资者市值 20224 亿不在苏南帮射程，不对此股票发表意见。

💬 "不在能力圈范围内，不做评价。不适合 — 市值 20224 亿不在苏南帮射程"

▸ 不适合 · 周期短线

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🧭 我的方法论

⏱ 时间框架T+1 到 T+5 超短线，视盘面决定

💰 仓位风格单票 5-20%，强度强时加仓、弱时立即走

🔄 翻盘条件板上砸盘 / 断板 · 量能不配合 · 龙虎榜对手方压过自己席位

宁波桑田路 F · 游资 0分 conf 0

该投资者市值 20224 亿不在宁波桑田路射程，不对此股票发表意见。

💬 "不在能力圈范围内，不做评价。不适合 — 市值 20224 亿不在宁波桑田路射程"

▸ 不适合 · 周期短线

展开完整结论 ▼

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架T+1 到 T+5 超短线，视盘面决定

💰 仓位风格单票 5-20%，强度强时加仓、弱时立即走

🔄 翻盘条件板上砸盘 / 断板 · 量能不配合 · 龙虎榜对手方压过自己席位

六一中路 F · 游资 0分 conf 0

该投资者市值 20224 亿不在六一中路射程，不对此股票发表意见。

💬 "不在能力圈范围内，不做评价。不适合 — 市值 20224 亿不在六一中路射程"

▸ 不适合 · 周期短线

展开完整结论 ▼

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架T+1 到 T+5 超短线，视盘面决定

💰 仓位风格单票 5-20%，强度强时加仓、弱时立即走

🔄 翻盘条件板上砸盘 / 断板 · 量能不配合 · 龙虎榜对手方压过自己席位

流沙河 F · 游资 0分 conf 0

该投资者市值 20224 亿不在流沙河射程，不对此股票发表意见。

💬 "不在能力圈范围内，不做评价。不适合 — 市值 20224 亿不在流沙河射程"

▸ 不适合 · 周期短线

展开完整结论 ▼

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架T+1 到 T+5 超短线，视盘面决定

💰 仓位风格单票 5-20%，强度强时加仓、弱时立即走

🔄 翻盘条件板上砸盘 / 断板 · 量能不配合 · 龙虎榜对手方压过自己席位

古北路 F · 游资 0分 conf 0

该投资者市值 20224 亿不在古北路射程，不对此股票发表意见。

💬 "不在能力圈范围内，不做评价。不适合 — 市值 20224 亿不在古北路射程"

▸ 不适合 · 周期短线

展开完整结论 ▼

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架T+1 到 T+5 超短线，视盘面决定

💰 仓位风格单票 5-20%，强度强时加仓、弱时立即走

🔄 翻盘条件板上砸盘 / 断板 · 量能不配合 · 龙虎榜对手方压过自己席位

北京炒家 F · 游资 0分 conf 0

该投资者市值 20224 亿不在北京炒家射程，不对此股票发表意见。

💬 "不在能力圈范围内，不做评价。不适合 — 市值 20224 亿不在北京炒家射程"

▸ 不适合 · 周期短线

展开完整结论 ▼

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架T+1 到 T+5 超短线，视盘面决定

💰 仓位风格单票 5-20%，强度强时加仓、弱时立即走

🔄 翻盘条件板上砸盘 / 断板 · 量能不配合 · 龙虎榜对手方压过自己席位

瑞鹤仙 F · 游资 0分 conf 0

该投资者市值 20224 亿不在瑞鹤仙射程，不对此股票发表意见。

💬 "不在能力圈范围内，不做评价。不适合 — 市值 20224 亿不在瑞鹤仙射程"

▸ 不适合 · 周期短线

展开完整结论 ▼

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架T+1 到 T+5 超短线，视盘面决定

💰 仓位风格单票 5-20%，强度强时加仓、弱时立即走

🔄 翻盘条件板上砸盘 / 断板 · 量能不配合 · 龙虎榜对手方压过自己席位

鑫多多 F · 游资 0分 conf 0

该投资者市值 20224 亿不在鑫多多射程，不对此股票发表意见。

💬 "不在能力圈范围内，不做评价。不适合 — 市值 20224 亿不在鑫多多射程"

▸ 不适合 · 周期短线

展开完整结论 ▼

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架T+1 到 T+5 超短线，视盘面决定

💰 仓位风格单票 5-20%，强度强时加仓、弱时立即走

🔄 翻盘条件板上砸盘 / 断板 · 量能不配合 · 龙虎榜对手方压过自己席位

索普 G · 量化 0分 conf 0

该投资者不看A市场，不对此股票发表意见。

💬 "不在能力圈范围内，不做评价。不适合 — 不看A市场"

▸ 不适合 · 周期短线

展开完整结论 ▼

🧭 我的方法论

⏱ 时间框架由模型决定，通常数天到数周

💰 仓位风格等权或风险平价分散，单票权重由模型算

🔄 翻盘条件因子 IC 衰减 · Sharpe 下降 · 市场微观结构改变

💰

如果现在买 1 万块

按入场价 ¥11.05 计算：

最坏情况 · 5%-67.6% → ¥3,240

偏差情况 · 25%-30.8% → ¥6,919

合理情况 · 40%+15.0% → ¥11,500

乐观情况 · 25%+41.3% → ¥14,130

极致乐观 · 5%+82.6% → ¥18,260

🔗

跟它最像的另外几只票

暂无可比股

🚪

出现这些信号就离场

股价跌破 ¥10.17（60 日均线支撑位）→ 无条件止损

原油及天然气的勘探、开发、生产、输送和销售及新能源业务；原油及石油产品的炼制，基本及衍生化工产品、其他化工产品的生产和销售及新材料业务；炼油产品和非油品的销售以季度指引下修 > 10% → 产业链逻辑动摇

连续两期业绩不及券商预期中位数 → 逻辑失效

顶级游资席位大额卖出 > 2 亿 → 顶级资金撤离信号

PE 站上 5 年 20 分位（≈ 12.785 × 1.15）→ 泡沫区获利了结

04 / LEGENDS

大佬抄作业

✨ 642 家公募基金持有本股 · 头部 3 家有完整 5Y 业绩（按收益排序），其余 639 家按持仓占比列出（点基金链接看详情）

张

张胜记 ⭐⭐⭐

易方达上证50增强Y

持本股 1 季 · 位列第 0 大 · 占基金 0.06% · ➡️ 持有

5 年累计

+24.2%

年化

+14.9%

最大回撤

-9.8%

夏普比率

0.71

5 年净值走势同类排名 前 50%

查看基金 →

张

张胜记 ⭐⭐⭐

易方达上证50增强Y

持本股 1 季 · 位列第 0 大 · 占基金 0.05% · ➡️ 持有

5 年累计

+24.2%

年化

+14.9%

最大回撤

-9.8%

夏普比率

0.71

5 年净值走势同类排名 前 50%

查看基金 →

张

张胜记 ⭐⭐⭐

易方达上证50增强A

持本股 1 季 · 位列第 0 大 · 占基金 0.05% · ➡️ 持有

5 年累计

-5.9%

年化

-1.1%

最大回撤

-27.8%

夏普比率

-0.38

5 年净值走势同类排名 前 50%

查看基金 →

05 / DEEP SCAN

全维深度透视

💰 财务面 · FUNDAMENTALS

DIM 01 · WEIGHT ★★★★★

财报扎实度

Financials

ROE 10.1% · 营收增速 -2.5% · 负债率 40%

📊 营收（亿）· 金线=同比增速 %

ROE

10.1%

↑ 8.5

净利

1573.02亿

↑ 1383.0

💰 分红（元/10股）· 金线=股息率 %

💪 财务健康度

流动比率

1.1

资产负债率 %

39.6

资产负债率 40% 健康

营收增速 -2.5% 停滞

数据来源: 官方接口

查看原始数据 ▼

{
  "revenue_history": [
    19338.36,
    26143.49,
    32391.67,
    30128.12,
    29379.81,
    28644.69
  ],
  "net_profit_history": [
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    "2025",
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  ],
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    4.5,
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  ]
}

DIM 10 · WEIGHT ★★★★★

估值多维

Valuation

PE 12.785 · 5 年 5 分位 · 行业均值 14.24

📉 PE 历史 Band · 红区=偏贵 / 黄区=合理 / 绿区=便宜

当前 PE

12.785

行业均值

14.24

DCF 内在

¥27760.9亿

🧮 DCF 敏感度矩阵 (行=WACC, 列=增长率)

	6%	8%	10%	12%
8%	17.0	19.2	21.7	24.5
9%	14.1	15.9	17.9	20.1
10%	12.0	13.5	15.2	17.0
11%	10.5	11.7	13.1	14.7
12%	9.3	10.4	11.6	12.9

PE 在 5 年中位数以下

数据来源: 官方接口

查看原始数据 ▼

{
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    9.2,
    8.25,
    7.64,
    6.76,
    6.9,
    6.68,
    6.92,
    6.97,
    7.44,
    9.24,
    8.45,
    8.94,
    9.55,
    9.11,
    9.75,
    9.1,
    8.11,
    7.78,
    8.13,
    9.84,
    10.44,
    12.4,
    11.45,
    11.09,
    11.18,
    10.1,
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    9.29,
    9.07,
    9.55,
    10.01,
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    9.8,
    9.61,
    9.94,
    9.47,
    11.29,
    11.16,
    11.4,
    12.42,
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  ],
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    ],
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      10,
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      ],
      [
        14.12,
        15.9,
        17.89,
        20.13
      ],
      [
        12.04,
        13.52,
        15.17,
        17.01
     
... (truncated)

DIM 14 · WEIGHT ★★★☆☆

护城河 (5 类)

Moat

护城河需定性评估

数据来源: 官方接口

查看原始数据 ▼

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    "switching",
    "network",
    "scale",
    "efficient_scale"
  ]
}

📈 行情面 · MARKET ACTION

DIM 02 · WEIGHT ★★★★☆

K 线技术面

Technical

Stage 2 上升 · 均线非多头 · YTD +31.3%

MA20 MA60

Stage 2 上升 MA 非多头 MACD 中性 RSI 72KDJ-J 83W%R -12OBV↑

年化波动

33.8%

最大回撤

-32.6%

年初至今

+31.3%

Stage 2 上升

最大回撤 -32.6%

数据来源: 官方接口

查看原始数据 ▼

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    },
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      "close": 10.8,
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    },
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    },
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      "low":
... (truncated)

DIM 12 · WEIGHT ★★★★☆

资金面

Capital Flow

主力 5日 — · 12 个月解禁 0 次

主力资金 20日

None

大宗交易

无近期大宗

股东户数

None

融资余额

近 5 日 5 条记录

🏛 机构持仓变化（近 8 季）

■ 公募 ■ QFII ■ 社保

数据来源: 官方接口

查看原始数据 ▼

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      "融券偿还量": 0
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    {
      "信用交易日期": "20260731",
      "标的证券代码": "510150",
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    },
    {
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      "融券偿还量": 0
    },
    {
      "信用交易日期": "20260731",
      "标的证券代码": "510180",
      "标的证券简称": "180ETF",
      "融资余额": 80083869,
      "融资买入额": 3597428,
      "融资偿还额": 4667661,
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    "quarters": [
      "24Q
... (truncated)

DIM 16 · WEIGHT ★★★★☆

龙虎榜

Dragon-Tiger

近 30 天上榜 0 次 · 识别游资 0 位

🏛 机构 — 🐉 游资 —

近 30 天上榜 —

📋 本股近期无龙虎榜 · 同板块龙虎榜 TOP 5:

万邦医药	2026-07-31
云创退	2026-07-29
通源石油	2026-07-31
贤丰控股	2026-07-31
海南海药	2026-07-31

数据来源: 官方接口

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{
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      "序号": 1,
      "代码": "301520",
      "名称": "万邦医药",
      "最近上榜日": "2026-07-31",
      "收盘价": 45.91,
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      "近1个月涨跌幅": 62.45576787,
      "近3个月涨跌幅": 53.72459161,
      "近6个月涨跌幅": 44.71836553,
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    },
    {
      "序号": 2,
      "代码": "920305",
      "名称": "云创退",
      "最近上榜日": "2026-07-29",
      "收盘价": 0.4,
      "涨跌幅": -29.8246,
      "上榜次数": 25,
      "龙虎榜净买额": -2458170.24,
      "龙虎榜买入额": 250337596.05,
      "龙虎榜卖出额": 252795766.29,
      "龙虎榜总成交额": 503133362.34,
      "买方机构次数": 0,
      "卖方机构次数": 0,
      "机构买入净额": 0.0,
      "机构买入总额": 0.0,
      "机构卖出总额": 0.0,
      "近1个月涨跌幅": -88.79551821,
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      "近6个月涨跌幅": -96.03174603,
      "近1年涨跌幅": -97.37876802
    },
    {
      "序号": 3,
      "代码": "300164",
      "名称": "通源石油",
      "最近上榜日": "2026-07-31",
      "收盘价": 11.93,
      "涨跌幅": -0.0838,
      "上榜次数": 19,
      "龙
... (truncated)

🏭 行业面 · INDUSTRY CHAIN

DIM 04 · WEIGHT ★★★★☆

同行对比

Peers

同业 0 家对比

🏆 同业估值对比

公司	PE	PB	ROE	营收增速
⭐ 中国石油	12.8	1.25	—	—

数据来源: 官方接口

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{
  "industry": "石油加工贸易",
  "self": {
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    "name": "中国石油",
    "full_name": "中国石油天然气股份有限公司",
    "name_en": "PETROCHINA",
    "industry": "石油加工贸易",
    "main_business": "原油及天然气的勘探、开发、生产、输送和销售及新能源业务；原油及石油产品的炼制，基本及衍生化工产品、其他化工产品的生产和销售及新材料业务；炼油产品和非油品的销售以及贸易业务；天然气的输送及销售业务。",
    "intro": "中国石油天然气股份有限公司的主营业务是原油及天然气的勘探、开发、生产、输送和销售及新能源业务；原油及石油产品的炼制，基本及衍生化工产品、其他化工产品的生产和销售及新材料业务；炼油产品和非油品的销售以及贸易业务；天然气的输送及销售业务。公司的主要产品及服务是油气和新能源、炼油化工和新材料、天然气销售。",
    "staff_num": 367173,
    "legal_rep": "戴厚良",
    "chairman": "戴厚良",
    "actual_controller": "国务院国有资产监督管理委员会 (82.28%)",
    "reg_asset": 183020977818.00003,
    "listed_date": "2007-11-05 00:00:00",
    "website": "www.petrochina.com.cn",
    "office_address": "北京市东城区东直门北大街9号",
    "province": "北京市",
    "price": 11.05,
    "change_pct": -0.27,
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    "_fallback_snap": "xueqiu-spot"
  },
  "p
... (truncated)

DIM 05 · WEIGHT ★★★★☆

上下游产业链

Supply Chain

主营 6 类业务已识别

UPSTREAM

农产品原料供应商、包装材料

→

COMPANY

本公司

→

DOWNSTREAM

原油及天然气的勘探、开发、生产、输送和销售及新能源业务；原油及石油产品的炼制，基本及衍生化工产品、其…

🥧 主营业务构成

销售0.8

中国大陆0.7

炼油化工和新材料0.4

油气和新能源0.3

数据来源: 官方接口

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{
  "main_business_breakdown": [
    {
      "name": "销售",
      "value": 0.8
    },
    {
      "name": "销售",
      "value": 0.8
    },
    {
      "name": "中国大陆",
      "value": 0.7
    },
    {
      "name": "炼油化工和新材料",
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    },
    {
      "name": "炼油化工和新材料",
      "value": 0.4
    },
    {
      "name": "油气和新能源",
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    }
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... (truncated)

DIM 07 · WEIGHT ★★★★☆

行业景气

Industry

行业处于成长期

TAM

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渗透率

None

周期

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数据来源: 官方接口

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DIM 08 · WEIGHT ★★★☆☆

原材料

Raw Materials

原材料成本关注中

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数据来源: 公开信息

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DIM 09 · WEIGHT ★★☆☆☆

期货关联

Futures Link

无强关联期货品种

LINKED CONTRACT

无直接关联品种

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数据来源: 公开信息

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🏢 公司面 · COMPANY

DIM 11 · WEIGHT ★★★★☆

管理层与治理

Governance

质押记录 1 · 内部交易无

实控人质押

有 1 条质押记录

近12月增减持

—

关联交易/违规

未发现

数据来源: 官方接口

查看原始数据 ▼

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DIM 15 · WEIGHT ★★★★☆

事件驱动

Events

近期新闻 0 条 · 公告 0 份

2026-08-03 · 英国上市能源公司股价下跌

2026-08-03 · 三桶油密集换帅，传统能源巨头为何加速求变？

2026-07-30 · 9.46亿元主力资金今日抢筹石油石化板块

2026-07-30 · 25股受融资客青睐，净买入超5000万元

2026-07-29 · 沪市主板蓝筹股逆势走强，建行股价创历史新高，什么信号？

2026-07-29 · 沪主板蓝筹逆势走强业绩确定叠加分红稳定成“避风港”

2026-07-28 · 沪市2025年年报分红已派发超万亿还有1200亿即将落地

2026-07-28 · 沪市2025年年报分红派发已超万亿，还有1200亿“红包”在路上

2026-07-21 · 中国石油成立新能源公司含储能技术服务

数据来源: 官方接口

查看原始数据 ▼

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    "2026-08-03 · 英国上市能源公司股价下跌",
    "2026-08-03 · 三桶油密集换帅，传统能源巨头为何加速求变？",
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    "2026-07-30 · 25股受融资客青睐，净买入超5000万元",
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    "2026-07-29 · 沪主板蓝筹逆势走强 业绩确定叠加分红稳定成“避风港”",
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... (truncated)

DIM 06 · WEIGHT ★★★☆☆

研报观点

Sell-side

60 份研报 · 买入/增持 60 份

买入41

增持19

中性0

一致目标价 ¥9.31 (None)

覆盖券商 60 家

数据来源: 官方接口

查看原始数据 ▼

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... (truncated)

🌍 环境面 · ENVIRONMENT

DIM 03 · WEIGHT ★★★☆☆

宏观环境

Macro

宏观环境中性

📉

利率

中性（2026 货币政策）

💱

汇率

中性（人民币走势）

🌐

地缘

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📦

大宗

中性（大宗周期）

数据来源: 公开信息

查看原始数据 ▼

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DIM 13 · WEIGHT ★★★☆☆

政策与监管

Policy

政策环境中性

方向

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补贴

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监管

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反垄断

None

数据来源: 公开信息

查看原始数据 ▼

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🛡️ 安全面 · SAFETY & SENTIMENT

DIM 17 · WEIGHT ★★★☆☆

舆情与大V

Sentiment

雪球热度上榜 0 次

雪球热度

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💬 股吧 0 条结果

😊 正面 0.0%

数据来源: 官方接口

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... (truncated)

DIM 18 · WEIGHT ★★★★★

杀猪盘检测

Trap Scan

🟢 未发现推广痕迹

🟢 全部通过 · 0/8

🟢 安全

数据来源: 官方接口

查看原始数据 ▼

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DIM 19 · WEIGHT ★★★★☆

实盘比赛持仓

Live Contests

雪球 0 个组合持有 · 0 个收益 >50%

—

XUEQIU 组合

—

高收益 >50%

数据来源: 官方接口

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}

06 / INSTITUTIONAL MODELING

机构级估值建模

Task 1.5 机构建模数据缺失 · 请运行 compute_deep_methods

07 / RISKS

核心风险清单

石油加工贸易行业竞争加剧风险
宏观经济或政策环境变化

08 / ZONES

四派系买入区间

VALUE 价值派

¥9.39

历史 PE 25 分位

GROWTH 成长派

¥10.17

PEG 合理区

TECH 技术派

¥10.5

MA60 支撑位

YOUZI 游资派

¥11.05

当前情绪未破

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