O.o
SCANNING · INITIALIZING JURY · LOADING ARENA
FloatFu-true 游资 SKILLS
已收盘 · DATA @ · UZI v3.9.2
🎯 本股识别为 量化因子型 多家量化基金重仓 · 量化派 (G 组) 加权 ×1.5、资金流维度加权 fund 62.4→61.9 (-0.5) · panel 20.9→38.8 (+17.9)
// SUBJECT

中信证券

600030.SH · 证券
证券
¥28.24
-0.67%
MCAP4185.3亿
PE12.425
PB1.436
ALPHA SCORE
52
观望偏空 · 5 派看空 · 基本面 61.9 · 共识 38.8
🟢
杀猪盘体检 · 🟢 安全 数据正常,未发现明显推广痕迹。

核心结论

// ONE-SHOT CONCLUSION
中信证券 · 52 分 · 观望偏空 · 5 派看空。51 位大佬里 9 人看多,YTD +3.9%。中信证券 · ROE 历史与当前估值存在结构性分歧,等待方向明朗。
📈
趋势 TREND
Stage 3 顶部
💰
价位 PRICE
¥28.24
📊
量能 VOLUME
🎯
筹码 CHIPS
多头排列
📰
新闻 NEWS
近期新闻 + 公告已采集
⚠️
风险 RISKS
Stage 3 顶部 · 均线多头排列 · YTD +3.9% 评分偏低 (4/10)
🚀
催化 CATALYSTS
季报窗口, 行业事件
BATTLE PLAN
Entry¥25.98
Position50% 起步
Stop¥24.0
Target¥35.3

世纪分歧

THE GREAT DIVIDE

最看多 VS 最看空

3 ROUNDS · 隔空辩论 · 最后由 PUNCHLINE 一锤定音
▶ BULL
霍华德·马克斯
宏观 · 看多
100
SCORE
VS
BEAR ◀
木头姐
成长 · 看空
13
SCORE
ROUND 1
看多核心:情绪温度 0
VS
看空核心:行业增速 0% < 20%,增长太慢
ROUND 2
情绪温度 0 · PE 5 分位 · 最大回撤 -25%
VS
行业增速 0% < 20%,增长太慢 · 不在 ARK 五大创新平台范畴 · 营收增速 {rev_growth_3y:.0f}% 不够颠覆
ROUND 3
综合看,100 分,我的立场不变。
VS
综合看,13 分,风险大于收益。
中信证券 · ROE 历史与当前估值存在结构性分歧,等待方向明朗。
📊 PANEL INSIGHTS · 评委汇总观点 (自动聚合 · agent 未介入)
51 位评委投票聚合:9 看多 · 12 中性 · 22 看空 · 23 不适合该市场。共识度 39%(neutral 半权计入)。

按流派分布:价值派 2✓ / 2✗(主流 看空);成长派 1✓ / 5✗(主流 看空);宏观派 2✓ / 3✗(主流 看空);技术派 1✓ / 1✗(主流 中性);中国价投 2✓ / 3✗(主流 看空);A 股游资 0✓ / 2✗(主流 跳过);量化 1✓ / 2✗(主流 看空);科技领袖派 0✓ / 3✗(主流 看空);AI 卡位猎手 0✓ / 1✗(主流 看空)。
🎭 SCHOOL SCORES · 七大流派各自评分
混合打分 = 0.65 × 实分均值 + 0.35 × 投票共识 · 再做极化拉伸(k=1.3) · 不同哲学给出不同分数 · 分歧越大意味着结论越不稳 · 鼠标悬停查看分量
📈 经典价值派 · 6 人
谨慎
巴菲特 / 格雷厄姆 / 费雪 / 芒格 一脉
流派分 47.9 · 实分均值 45.7 · 投票共识 53%
📈2 · ⚖️2 · 📉2
📉 成长派 · 9 人
回避
彼得·林奇 / 欧奈尔 / 蒂尔 / 伍德 一脉
流派分 23.1 · 实分均值 28.3 · 投票共识 31%
📈1 · ⚖️3 · 📉5
📉 宏观派 · 7 人
谨慎
索罗斯 / 达利欧 / 马克斯 一脉
流派分 44.8 · 实分均值 46.1 · 投票共识 46%
📈2 · ⚖️2 · 📉3
⚖️ 技术派 · 4 人
关注
利弗莫尔 / Minervini / 达瓦斯 一脉
流派分 50.6 · 实分均值 48.0 · 投票共识 55%
📈1 · ⚖️2 · 📉1
📉 中式价投 · 7 人
谨慎
段永平 / 张坤 / 朱少醒 / 冯柳 一脉
流派分 43.0 · 实分均值 44.0 · 投票共识 46%
📈2 · ⚖️2 · 📉3
📉 A 股游资 · 24 人
回避
龙虎榜顶流 23 位·章盟主/孙哥/赵老哥为代表
流派分 0.0 · 实分均值 10.0 · 投票共识 0%
📈0 · ⚖️0 · 📉2 · —22
📉 量化派 · 4 人
回避
Simons / Thorp / Shaw 一脉
流派分 34.5 · 实分均值 40.7 · 投票共识 33%
📈1 · ⚖️0 · 📉2 · —1
📉 科技领袖派 · 4 人
回避
黄仁勋 / 马斯克 / Altman / Saylor 一脉
流派分 5.8 · 实分均值 16.5 · 投票共识 15%
📈0 · ⚖️1 · 📉3
📉 AI 卡位/瓶颈猎手 · 1 人
回避
Serenity · AI 供应链卡脖子/瓶颈点
流派分 0.0 · 实分均值 0.0 · 投票共识 0%
📈0 · ⚖️0 · 📉1

评委打分板

9
Bullish · 看多
12
Neutral · 观望
22
Bearish · 看空
33%
Consensus · 共识
JUDGE SEATS · 66 位评委实时投票 (亮绿 = 看多, 亮红 = 看空, 灰 = 中性)
巴菲特
33
格雷厄姆
87
费雪
35
芒格
47
邓普顿
72
卡拉曼
0
彼得·林
83
欧奈尔
46
彼得·蒂
0
木头姐
13
马克·安
0
比尔·格
40
纳瓦尔
15
布拉德·
36
查马斯
22
索罗斯
28
达里奥
0
霍华德·
100
德鲁肯米
0
罗伯逊
57
迈克尔·
63
吉姆·查
75
利弗莫尔
54
米内尔维
68
达瓦斯
37
江恩
33
段永平
84
张坤
42
朱少醒
22
谢治宇
33
冯柳
44
邓晓峰
69
张磊
14
章盟主
20
股海贼王
0
西蒙斯
100
大卫·肖
22
克利夫·
0
黄仁勋
15
马斯克
36
山姆·奥
15
迈克尔·
0
Sere
0

大佬群聊现场

💬
Alpha Terminal · 群贤议事厅
66 位成员 · 9 看多 · 22 看空 · 正在讨论 中信证券
全部 价值 成长 宏观 技术 中国 游资 量化
— 系统通知 · 2026-08-03 15:06 · 66 位大佬已进入群聊 · Tab 切换流派 / 点评委席跳转个人结论 —
格雷厄姆 A · 价值 87分 conf 100
✅ 符合标准: • [权3] PE 12.425 < 15 达标 • [权3] PB 1.436 < 1.5 达标 • [权3] PE×PB = 17.8 < 22.5 ✓ • [权3] 连续 6 年盈利 ❌ 未达标准: • [权2] 流动比率 0.0 < 2
💬 "长期分红 + 盈利稳定 + 估值不贵,经典价值三要素齐全。 看多核心:PE 12.425 < 15 达标"
▸ 强烈买入 · 周期 中长线
展开完整结论 ▼
✅ 命中
  • {'name': 'PE < 15', 'msg': 'PE 12.425 < 15 达标', 'weight': 3}
  • {'name': 'PB < 1.5', 'msg': 'PB 1.436 < 1.5 达标', 'weight': 3}
  • {'name': 'PE × PB < 22.5 (格雷厄姆 22.5 定律)', 'msg': 'PE×PB = 17.8 < 22.5 ✓', 'weight': 3}
  • {'name': '连续 10 年盈利', 'msg': '连续 6 年盈利', 'weight': 3}
❌ 未命中
  • {'name': '流动比率 > 2', 'msg': '流动比率 0.0 < 2', 'weight': 2}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架2-3 年;达到内在价值或持有 2 年仍跑输市场则卖出
💰 仓位风格分散至少 30 只,单票上限 5%,防御型投资者的铁律
🔄 翻盘条件PE × PB > 22.5 · 流动比率跌破 2 · 连续两年无盈利 · 股息中断
彼得·林奇 B · 成长 83分 conf 100
✅ 符合标准: • [权5] PEG ≈ 12.425/29 < 1 (林奇理想) • [权3] PE 12 在舒适区 • [权3] 营收增速 29% · fast grower • [权2] 行业易理解 ❌ 未达标准: • [权3] PEG 不在 1-1.5 临界区
💬 "PEG 合理,成长故事一句话说得清,散户能懂——这是 Fast Grower。 看多核心:PEG ≈ 12.425/29 < 1 (林奇理想)"
▸ 强烈买入 · 周期 中长线
展开完整结论 ▼
✅ 命中
  • {'name': 'PEG < 1 (林奇理想值)', 'msg': 'PEG ≈ 12.425/29 < 1 (林奇理想)', 'weight': 5}
  • {'name': 'PE < 40 (林奇警戒线)', 'msg': 'PE 12 在舒适区', 'weight': 3}
  • {'name': '营收增速 20-50% (林奇 fast grower sweet spot)', 'msg': '营收增速 29% · fast grower', 'weight': 3}
  • {'name': '行业好懂', 'msg': '行业易理解', 'weight': 2}
❌ 未命中
  • {'name': 'PEG 1-1.5 (临界接受)', 'msg': 'PEG 不在 1-1.5 临界区', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架公司故事讲完为止,典型 3-5 年;小盘 fast-grower 可以短些
💰 仓位风格30-50 只多样化,按 6 类(稳定/周期/fast/慢/困境/资产)配比
🔄 翻盘条件PEG > 2(成长不配估值)· 库存/应收增速超过营收 · 故事不再兑现 · 个人能接触的场景里热度消退
吉姆·查诺斯 C · 宏观 75分 conf 100
✅ 符合标准: • [权5] 审计 clean · 无保留意见 • [权4] CEO 不在 X/媒体过度推销 • [权3] 非美上市中概 · 跳过 Chanos 黑名单 • [权3] 表外债务比例低 · 清晰 ❌ 未达标准: • [权5] OCF/净利 0.0 · 大幅背离 · 可能账面利润
💬 "难得:中信证券 的现金流和报表利润对得上、审计干净。证券 里这种诚实生意我不做空——这本身就是褒奖。 看多核心:审计 clean · 无保留意见"
▸ 买入 · 周期 短线
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✅ 命中
  • {'name': '审计无保留', 'msg': '审计 clean · 无保留意见', 'weight': 5}
  • {'name': 'CEO 不张扬', 'msg': 'CEO 不在 X/媒体过度推销', 'weight': 4}
  • {'name': '非中概雷区', 'msg': '非美上市中概 · 跳过 Chanos 黑名单', 'weight': 3}
  • {'name': '债务披露清晰', 'msg': '表外债务比例低 · 清晰', 'weight': 3}
❌ 未命中
  • {'name': '现金匹配利润', 'msg': 'OCF/净利 0.0 · 大幅背离 · 可能账面利润', 'weight': 5}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架数周到数月,跟随宏观节奏与流动性窗口
💰 仓位风格按赔率分配,对的时候敢重仓,错的时候立即认错
🔄 翻盘条件宏观叙事被证伪 · 央行/政策转向 · 赔率变得不利
段永平 E · 中国 84分 conf 100
✅ 符合标准: • [权5] 净利率 40.2% · ROE 10.6% • [权4] 治理干净 • [权4] PE 5 分位 • [权3] PE 12 在段永平舒适区 ❌ 未达标准: • [权3] 10 年后看不清
💬 "看 10 年想得明白,商业模式也不复杂,可以拿。 看多核心:净利率 40.2% · ROE 10.6%"
▸ 强烈买入 · 周期 中长线
展开完整结论 ▼
✅ 命中
  • {'name': '生意对 (净利率 > 15% + ROE > 10%)', 'msg': '净利率 40.2% · ROE 10.6%', 'weight': 5}
  • {'name': '人对 (无质押 + 无违规)', 'msg': '治理干净', 'weight': 4}
  • {'name': '价格对 (PE 分位 < 50)', 'msg': 'PE 5 分位', 'weight': 4}
  • {'name': 'PE 不超过 40 (段永平价格红线)', 'msg': 'PE 12 在段永平舒适区', 'weight': 3}
❌ 未命中
  • {'name': '10 年看得懂 (护城河 + 成熟业务)', 'msg': '10 年后看不清', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架10-20 年,好的公司尽可能长;搞懂了就敢重仓
💰 仓位风格极度集中:Apple 占他组合大半;敢 all-in 到自己真的懂的
🔄 翻盘条件生意的本质变了(不是季度波动)· 管理层 incentive 偏移 · 自己真的不懂了就卖
米内尔维尼 D · 技术 68分 conf 99
✅ 符合标准: • [权4] MA 堆叠 • [权3] 距高点 -5% • [权2] YTD +4% • [权2] RSI 53 ❌ 未达标准: • [权5] 不在 Stage 2,不碰
💬 "只买强势股,这只票符合 Trend Template 全部标准。 看多核心:MA 堆叠"
▸ 买入 · 周期 短线
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✅ 命中
  • {'name': 'MA 多头堆叠', 'msg': 'MA 堆叠', 'weight': 4}
  • {'name': '距 52 周高点 < 25%', 'msg': '距高点 -5%', 'weight': 3}
  • {'name': 'YTD 相对强度 > 0', 'msg': 'YTD +4%', 'weight': 2}
  • {'name': 'RSI 未严重超买 (< 80)', 'msg': 'RSI 53', 'weight': 2}
❌ 未命中
  • {'name': '严格 Stage 2 (SEPA 核心)', 'msg': '不在 Stage 2,不碰', 'weight': 5}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架VCP 突破后 3-6 个月吃主升浪;跌破 20 日立即减仓
💰 仓位风格初始 25% 仓位,确认追加至 100%;亏损不超过整仓 2%
🔄 翻盘条件跌破 10/20 日均线 · 放量下跌 · 趋势模板 8 条件中 3 项以上失效
霍华德·马克斯 C · 宏观 100分 conf 96
✅ 符合标准: • [权4] 情绪温度 0 • [权4] PE 5 分位 • [权2] 最大回撤 -25%
💬 "为风险买单我不做,但这次风险已经被定价了。 看多核心:情绪温度 0"
▸ 强烈买入 · 周期 短线
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✅ 命中
  • {'name': '市场未贪婪 (情绪 < 60)', 'msg': '情绪温度 0', 'weight': 4}
  • {'name': '历史估值便宜', 'msg': 'PE 5 分位', 'weight': 4}
  • {'name': '风险已定价 (回撤过)', 'msg': '最大回撤 -25%', 'weight': 2}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架完整的市场周期(通常 5-7 年),周期位置决定进出
💰 仓位风格逆向:别人抢时不买,别人弃时买;单票仓位按风险定价调
🔄 翻盘条件二阶思维反转(我对多数人的判断变了)· 风险溢价收敛到极值 · 周期钟摆触顶
邓晓峰 E · 中国 69分 conf 94
✅ 符合标准: • [权3] 产能周期 None • [权3] PE 12 偏左侧符合邓晓峰风格 • [权3] PE 分位 5 ❌ 未达标准: • [权4] 价值创造不足
💬 "产能周期位置不错 + 行业供需拐点到位。 看多核心:产能周期 None"
▸ 买入 · 周期 中长线
展开完整结论 ▼
✅ 命中
  • {'name': '产能周期位置好', 'msg': '产能周期 None', 'weight': 3}
  • {'name': 'PE 不超过 35 (邓晓峰偏左侧)', 'msg': 'PE 12 偏左侧符合邓晓峰风格', 'weight': 3}
  • {'name': '恰当价格 (PE 分位 < 60)', 'msg': 'PE 分位 5', 'weight': 3}
❌ 未命中
  • {'name': '企业价值创造 (ROIC > 10%)', 'msg': '价值创造不足', 'weight': 4}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架2-4 年跨周期,深度研究周期行业与产业链
💰 仓位风格集中产业链龙头,单票 10-20%;周期底部布局、顶部卖
🔄 翻盘条件产能周期见顶信号 · 价格下行兑现 · 下游需求证伪
西蒙斯 G · 量化 100分 conf 92
✅ 符合标准: • [权3] YTD +4% • [权2] 波动 26% 适合
💬 "价格统计异常出现买入信号,模型说买就买。 看多核心:YTD +4%"
▸ 强烈买入 · 周期 短线
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✅ 命中
  • {'name': '统计信号 (近 1 年正收益)', 'msg': 'YTD +4%', 'weight': 3}
  • {'name': '波动率可交易', 'msg': '波动 26% 适合', 'weight': 2}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架平均持仓 < 2 天;数秒到数月组合,完全由模型决定
💰 仓位风格等权数千只,单票仓位 < 0.5%;风险预算由协方差决定
🔄 翻盘条件模型信号 Sharpe 跌破 0.5 · 因子衰减 · 市场结构变化(如交易制度改变)
邓普顿 A · 价值 72分 conf 90
✅ 符合标准: • [权5] PE 在 5 年 5 分位 (历史低位) • [权3] 热度 0 低位 ❌ 未达标准: • [权3] PE 高于同行均值
💬 "PE 在历史低位区,这就是最大悲观点买入的时机。 看多核心:PE 在 5 年 5 分位 (历史低位)"
▸ 买入 · 周期 中长线
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✅ 命中
  • {'name': 'PE 在 5 年低位 (分位 < 25)', 'msg': 'PE 在 5 年 5 分位 (历史低位)', 'weight': 5}
  • {'name': '市场情绪未亢奋', 'msg': '热度 0 低位', 'weight': 3}
❌ 未命中
  • {'name': '相对同行便宜', 'msg': 'PE 高于同行均值', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架3-10 年,等公司兑现内在价值
💰 仓位风格集中 10-20 只,重仓高确定性机会
🔄 翻盘条件基本面永久性恶化 · 管理层诚信受损 · 安全边际被市场吃掉
巴菲特 A · 价值 33分 conf 100
✅ 符合标准: • [权3] 净利率 40.2% 高质量 • [权3] PE 12.425 在 5 年 5 分位 • [权2] 连续 5 年分红 ❌ 未达标准: • [权5] ROE 5 年最低 7.8%,达标率仅 0/5 • [权4] 自由现金流不达标 • [权4] 护城河总分 20/40 不够明确 • [权3] 资产负债率 85% 偏高
💬 "我们不碰看不懂的东西,这家的商业模式我没想清楚。 看空核心:ROE 5 年最低 7.8%,达标率仅 0/5"
▸ 观望 · 周期 中长线
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✅ 命中
  • {'name': '净利率 > 15%', 'msg': '净利率 40.2% 高质量', 'weight': 3}
  • {'name': 'PE 在 5 年中位数以下', 'msg': 'PE 12.425 在 5 年 5 分位', 'weight': 3}
  • {'name': '连续 5 年分红', 'msg': '连续 5 年分红', 'weight': 2}
❌ 未命中
  • {'name': 'ROE 连续 5 年 > 15%', 'msg': 'ROE 5 年最低 7.8%,达标率仅 0/5', 'weight': 5}
  • {'name': '自由现金流为正', 'msg': '自由现金流不达标', 'weight': 4}
  • {'name': '护城河清晰 (总分 ≥ 24/40)', 'msg': '护城河总分 20/40 不够明确', 'weight': 4}
  • {'name': '资产负债率 < 50%', 'msg': '资产负债率 85% 偏高', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架10 年以上 / 永远;如果你不愿意持有十年,就不要持有十分钟
💰 仓位风格集中持仓,前 5 大通常占 70%+;好机会稀有,要重仓
🔄 翻盘条件ROE 连续 2 年跌破 12% · CEO 离职且战略转向 · 发现管理层诚信问题 · 商业模式被颠覆(例如纺织、报纸)
马克·安德森 B · 成长 0分 conf 100
❌ 未达标准: • [权5] 非软件/AI 原生 · 不在 techno-optimist 射程 • [权4] 3y 营收增速 {rev_growth_3y:.0f}% < 30 · 不够 hyper • [权4] 护城河 20/40 偏弱 · 没有网络效应锁定 • [权3] TAM 不够大 · 天花板低
💬 "中信证券 没有网络效应、没有平台锁定,只是个 feature 不是 company。Pass。 看空核心:非软件/AI 原生 · 不在 techno-optimist 射程"
▸ 回避 · 周期 中长线
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❌ 未命中
  • {'name': '软件 / AI 原生公司', 'msg': '非软件/AI 原生 · 不在 techno-optimist 射程', 'weight': 5}
  • {'name': '营收增速 > 30%', 'msg': '3y 营收增速 {rev_growth_3y:.0f}% < 30 · 不够 hyper', 'weight': 4}
  • {'name': '网络效应 / 平台粘性', 'msg': '护城河 20/40 偏弱 · 没有网络效应锁定', 'weight': 4}
  • {'name': 'TAM 千亿美元级', 'msg': 'TAM 不够大 · 天花板低', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架2-5 年,跟随公司成长曲线
💰 仓位风格中度集中 20-30 只,成长最猛的票重仓
🔄 翻盘条件增长失速 · 估值与成长严重背离(PEG>2)· 护城河被穿
纳瓦尔 B · 成长 15分 conf 100
✅ 符合标准: • [权3] 非零和游戏 · 创造真实价值 ❌ 未达标准: • [权5] 重资产/重服务 · 缺可复制杠杆 • [权4] 护城河 20/40 · 谁都能干 • [权4] ROE 不持续 · 短期生意 • [权3] 净利不复利 · 不在长期主义清单
💬 "中信证券 是用时间换钱的生意,没有杠杆、没有复利曲线。Seek wealth, not money——这票两个都给不了。 看空核心:重资产/重服务 · 缺可复制杠杆"
▸ 回避 · 周期 中长线
展开完整结论 ▼
✅ 命中
  • {'name': '正和游戏', 'msg': '非零和游戏 · 创造真实价值', 'weight': 3}
❌ 未命中
  • {'name': '可复制的杠杆 (代码/媒体/资本)', 'msg': '重资产/重服务 · 缺可复制杠杆', 'weight': 5}
  • {'name': '独特知识 / 不可教授', 'msg': '护城河 20/40 · 谁都能干', 'weight': 4}
  • {'name': '适合 10 年+ 持有', 'msg': 'ROE 不持续 · 短期生意', 'weight': 4}
  • {'name': '复利曲线清晰', 'msg': '净利不复利 · 不在长期主义清单', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架2-5 年,跟随公司成长曲线
💰 仓位风格中度集中 20-30 只,成长最猛的票重仓
🔄 翻盘条件增长失速 · 估值与成长严重背离(PEG>2)· 护城河被穿
查马斯 B · 成长 22分 conf 100
✅ 符合标准: • [权4] 毛利率 58% · 路径清晰 ❌ 未达标准: • [权4] 传统行业 · 不在 disruption 列表 • [权4] TAM 不够大 · 给不出 10x • [权3] 营收过小 · 接近纯叙事 meme • [权3] 治理 {governance_score:.0f}/10 · 不够透明
💬 "中信证券 是个 story stock——营收撑不起叙事,全靠 PPT 和热度。我做过 SPAC,我认得这种味道。 看空核心:传统行业 · 不在 disruption 列表"
▸ 观望 · 周期 中长线
展开完整结论 ▼
✅ 命中
  • {'name': '盈利路径清晰', 'msg': '毛利率 58% · 路径清晰', 'weight': 4}
❌ 未命中
  • {'name': '颠覆性公司 thesis 明确', 'msg': '传统行业 · 不在 disruption 列表', 'weight': 4}
  • {'name': 'TAM 千亿美元+', 'msg': 'TAM 不够大 · 给不出 10x', 'weight': 4}
  • {'name': '非纯叙事 meme', 'msg': '营收过小 · 接近纯叙事 meme', 'weight': 3}
  • {'name': '披露透明', 'msg': '治理 {governance_score:.0f}/10 · 不够透明', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架2-5 年,跟随公司成长曲线
💰 仓位风格中度集中 20-30 只,成长最猛的票重仓
🔄 翻盘条件增长失速 · 估值与成长严重背离(PEG>2)· 护城河被穿
张磊 E · 中国 14分 conf 100
✅ 符合标准: • [权3] 非纯周期 · 适合做时间朋友 ❌ 未达标准: • [权5] 证券 · 偏短周期 · 不在高瓴 thesis • [权5] 非细分龙头或护城河弱 · 不入 portfolio • [权4] 创始人退场 · 失去长期对齐 • [权4] 复利 track record 不足
💬 "创始人已经离场,中信证券 失去了长期对齐的锚。这不是高瓴的菜。 看空核心:证券 · 偏短周期 · 不在高瓴 thesis"
▸ 回避 · 周期 中长线
展开完整结论 ▼
✅ 命中
  • {'name': '非纯周期', 'msg': '非纯周期 · 适合做时间朋友', 'weight': 3}
❌ 未命中
  • {'name': '赛道 10 年+ 跑道', 'msg': '证券 · 偏短周期 · 不在高瓴 thesis', 'weight': 5}
  • {'name': '细分龙头 + 护城河', 'msg': '非细分龙头或护城河弱 · 不入 portfolio', 'weight': 5}
  • {'name': '创始人长期主义对齐', 'msg': '创始人退场 · 失去长期对齐', 'weight': 4}
  • {'name': '复利 track record', 'msg': '复利 track record 不足', 'weight': 4}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架3-5 年,等好公司给好价格
💰 仓位风格偏集中,单票 5-15%;深度研究后重仓
🔄 翻盘条件ROE / 净利率掉队行业 · 管理层或核心业务大变 · 估值分位过高
股海贼王 F · 游资 0分 conf 100
❌ 未达标准: • [权5] 不在当前主线上 · 没有题材催化 · 我只做主线(10 年 2010 只票全是轮动出来的) • [权4] 无涨停基因 · 接力没有抓手 • [权4] 盘口不强 · 弱转强没确认 · 等盘面给答案 • [权3] 位置不低或逻辑不硬 · 高位接力六分之一概率不满仓搞
💬 "高位接力六分之一的概率,错了太影响心态。中信证券 现在这个位置我不满仓搞这种票。 看空核心:不在当前主线上 · 没有题材催化 · 我只做主线(10 年 2010 只票全是轮动出来的)"
▸ 回避 · 周期 短线
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❌ 未命中
  • {'name': '题材主线确认(板块热度+催化)', 'msg': '不在当前主线上 · 没有题材催化 · 我只做主线(10 年 2010 只票全是轮动出来的)', 'weight': 5}
  • {'name': '涨停基因 / 龙虎活跃', 'msg': '无涨停基因 · 接力没有抓手', 'weight': 4}
  • {'name': '盘口强度(Stage 2 + 量能配合)', 'msg': '盘口不强 · 弱转强没确认 · 等盘面给答案', 'weight': 4}
  • {'name': '逻辑硬的低位票', 'msg': '位置不低或逻辑不硬 · 高位接力六分之一概率不满仓搞', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架超短接力 T+1 到 T+5(持仓中位 1 天)· 时代级格局票可拿数月看三五倍
💰 仓位风格同时 3-5 只 · 第一重仓常打五成 · 闲钱逆回购 · 高位票绝不满仓搞
🔄 翻盘条件主线退潮 · 弱转强失败/盘口承接消失 · 大盘系统性风险(自认十年最大弱项 · 赚 15 个点就休息)
克利夫·阿斯尼斯 G · 量化 0分 conf 100
❌ 未达标准: • [权4] PE {pe_ttm:.0f} + PB {pb:.1f} · 价值因子打分低 • [权4] ROE {roe:.1f}% + 负债 {debt_ratio:.0f}% · 质量因子打分低 • [权3] YTD 3.9% · 动量不够 • [权3] ROE 5y 最低 7.8% · 不稳
💬 "贵 + 质量差 + 动量崩——三因子全反向,中信证券 在我的 short leg 里。 看空核心:PE {pe_ttm:.0f} + PB {pb:.1f} · 价值因子打分低"
▸ 回避 · 周期 短线
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❌ 未命中
  • {'name': '价值因子: PE / PB 双低', 'msg': 'PE {pe_ttm:.0f} + PB {pb:.1f} · 价值因子打分低', 'weight': 4}
  • {'name': '质量因子: 高 ROE + 低杠杆', 'msg': 'ROE {roe:.1f}% + 负债 {debt_ratio:.0f}% · 质量因子打分低', 'weight': 4}
  • {'name': '动量因子: 6-12 月跑赢', 'msg': 'YTD 3.9% · 动量不够', 'weight': 3}
  • {'name': '盈利能力稳定', 'msg': 'ROE 5y 最低 7.8% · 不稳', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架由模型决定,通常数天到数周
💰 仓位风格等权或风险平价分散,单票权重由模型算
🔄 翻盘条件因子 IC 衰减 · Sharpe 下降 · 市场微观结构改变
黄仁勋 H · 科技 15分 conf 100
✅ 符合标准: • [权3] 毛利率 58% · 定价权强 ❌ 未达标准: • [权5] 不在 AI 算力链 · Jensen 没视角 • [权4] 非生态核心 · 容易被替代 • [权4] 增速 {rev_growth_yoy:.0f}% · 没吃到 Capex 红利 • [权3] R&D 强度 {rd_intensity:.0f}% · 跟不上 Jensen 节奏
💬 "证券 跟 AI 算力链没有交集,这不是我视野里的供应商。 看空核心:不在 AI 算力链 · Jensen 没视角"
▸ 回避 · 周期 短线
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✅ 命中
  • {'name': '毛利率 ≥ 50%', 'msg': '毛利率 58% · 定价权强', 'weight': 3}
❌ 未命中
  • {'name': 'AI 算力需求强相关', 'msg': '不在 AI 算力链 · Jensen 没视角', 'weight': 5}
  • {'name': 'CUDA / 生态绑定', 'msg': '非生态核心 · 容易被替代', 'weight': 4}
  • {'name': '数据中心资本开支受益', 'msg': '增速 {rev_growth_yoy:.0f}% · 没吃到 Capex 红利', 'weight': 4}
  • {'name': '光速摩尔定律节奏', 'msg': 'R&D 强度 {rd_intensity:.0f}% · 跟不上 Jensen 节奏', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架5-10 年技术周期,跟随平台迁移(AI/EV/AGI/数字资产)
💰 仓位风格极度集中——All in 自己看得最清的产业链节点
🔄 翻盘条件技术路线被颠覆 · scaling 失效 · 产业链节点被绕过
山姆·奥特曼 H · 科技 15分 conf 100
✅ 符合标准: • [权3] 非纯应用层 · 更深一层 · 抗 GPT-N 颠覆 ❌ 未达标准: • [权5] 证券 · AGI 不直接传导 • [权4] 增速/Capex 增长不足 · 没拿到 scaling 红利 • [权4] 护城河 20/40 · 偏应用层 · 易被颠覆 • [权3] 不卡 AGI 瓶颈 · Altman 没特别多看
💬 "证券 不在 AGI 的传导链上,这一轮浪潮跟它关系不大。 看空核心:证券 · AGI 不直接传导"
▸ 回避 · 周期 短线
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✅ 命中
  • {'name': '非纯消费应用', 'msg': '非纯应用层 · 更深一层 · 抗 GPT-N 颠覆', 'weight': 3}
❌ 未命中
  • {'name': 'AGI 上下游 (算力/数据/能源/应用)', 'msg': '证券 · AGI 不直接传导', 'weight': 5}
  • {'name': '符合 scaling laws 红利', 'msg': '增速/Capex 增长不足 · 没拿到 scaling 红利', 'weight': 4}
  • {'name': '平台 / 基建型', 'msg': '护城河 20/40 · 偏应用层 · 易被颠覆', 'weight': 4}
  • {'name': '卡位能源 / 算力瓶颈', 'msg': '不卡 AGI 瓶颈 · Altman 没特别多看', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架5-10 年技术周期,跟随平台迁移(AI/EV/AGI/数字资产)
💰 仓位风格极度集中——All in 自己看得最清的产业链节点
🔄 翻盘条件技术路线被颠覆 · scaling 失效 · 产业链节点被绕过
迈克尔·塞勒 H · 科技 0分 conf 100
❌ 未达标准: • [权5] 无 BTC 敞口 · Saylor 不看 • [权4] 财库策略不明显 · Saylor 不感兴趣 • [权3] 营收过小 · 纯 EPS 财技 · Saylor 看空 • [权3] 负债率 85% · 杠杆已满
💬 "证券 跟数字资产没有任何交集,我的框架对它无话可说。 看空核心:无 BTC 敞口 · Saylor 不看"
▸ 回避 · 周期 短线
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❌ 未命中
  • {'name': 'BTC / 数字资产敞口', 'msg': '无 BTC 敞口 · Saylor 不看', 'weight': 5}
  • {'name': '财库策略 / 抗通胀资产', 'msg': '财库策略不明显 · Saylor 不感兴趣', 'weight': 4}
  • {'name': '非 EPS 游戏', 'msg': '营收过小 · 纯 EPS 财技 · Saylor 看空', 'weight': 3}
  • {'name': '硬通货叙事相符', 'msg': '负债率 85% · 杠杆已满', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架5-10 年技术周期,跟随平台迁移(AI/EV/AGI/数字资产)
💰 仓位风格极度集中——All in 自己看得最清的产业链节点
🔄 翻盘条件技术路线被颠覆 · scaling 失效 · 产业链节点被绕过
Serenity I · 卡位 0分 conf 100
❌ 未达标准: • [权5] 不在 AI 产业链上 —— 对我没有意义 • [权5] AI 卡位分仅 0.8,卡位不够硬 • [权5] 可替代性偏高,三家都能供,不是真瓶颈 • [权4] 市值 4185 亿偏大或不在链上,弹性有限
💬 "供给一点都不紧,证券 这块产能随时能放量,中信证券 没有任何不可替代性。这种我从不长。 看空核心:不在 AI 产业链上 —— 对我没有意义"
▸ 回避 · 周期 短线
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❌ 未命中
  • {'name': '产品处于 AI 产业链关键环节', 'msg': '不在 AI 产业链上 —— 对我没有意义', 'weight': 5}
  • {'name': '卡位评级强 (chokepoint ≥ 70)', 'msg': 'AI 卡位分仅 0.8,卡位不够硬', 'weight': 5}
  • {'name': '上游不可替代 (切换+规模壁垒高)', 'msg': '可替代性偏高,三家都能供,不是真瓶颈', 'weight': 5}
  • {'name': '中小市值高弹性 (市值 < 300 亿)', 'msg': '市值 4185 亿偏大或不在链上,弹性有限', 'weight': 4}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架thesis-driven,从信息差到机构 rotation 兑现,典型数月到 1-2 年;瓶颈逻辑不破就拿住
💰 仓位风格极度集中 + 约 1.3-1.4x margin,最高信念的卡点敢满仓重押;不在链上的一律 0 仓
🔄 翻盘条件卡位被证伪(出现可替代方案 / 新增产能放量)· 供给从紧转松 · 下游 roadmap 绕过该节点 · 估值已反映瓶颈、信息差消失
木头姐 B · 成长 13分 conf 98
✅ 符合标准: • [权2] 短期波动可承受,长期逻辑不变 ❌ 未达标准: • [权5] 行业增速 0% < 20%,增长太慢 • [权5] 不在 ARK 五大创新平台范畴 • [权3] 营收增速 {rev_growth_3y:.0f}% 不够颠覆
💬 "技术路线不确定,还没到成本曲线拐点,太早了。 看空核心:行业增速 0% < 20%,增长太慢"
▸ 回避 · 周期 中长线
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✅ 命中
  • {'name': '长期视角 (5 年改变游戏规则)', 'msg': '短期波动可承受,长期逻辑不变', 'weight': 2}
❌ 未命中
  • {'name': '行业处于 S 曲线拐点 (TAM > 20%/年)', 'msg': '行业增速 0% < 20%,增长太慢', 'weight': 5}
  • {'name': '属于 ARK 颠覆式创新平台', 'msg': '不在 ARK 五大创新平台范畴', 'weight': 5}
  • {'name': '营收加速或高增长', 'msg': '营收增速 {rev_growth_3y:.0f}% 不够颠覆', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架5 年视角看颠覆性技术拐点;短期波动不是卖出理由
💰 仓位风格高 β 组合单票可 10%+,接受 50% 回撤换 10x 上行
🔄 翻盘条件S-curve 采用率斜率走平 · 监管禁令 · 核心技术被更新范式替代
卡拉曼 A · 价值 0分 conf 96
❌ 未达标准: • [权5] 无 30% 安全边际 • [权4] 下行保护不足 • [权3] 缺乏明确催化剂
💬 "最坏情况下这票能亏 50%,风险回报比不对。 看空核心:无 30% 安全边际"
▸ 回避 · 周期 中长线
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❌ 未命中
  • {'name': '内在价值折扣 > 30%', 'msg': '无 30% 安全边际', 'weight': 5}
  • {'name': '负债率低 + 现金流正', 'msg': '下行保护不足', 'weight': 4}
  • {'name': '有明确催化剂', 'msg': '缺乏明确催化剂', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架灵活,有机会就出手,没机会就拿现金;特殊事件驱动为主
💰 仓位风格可以 30-50% 现金等机会;单票 5-10%,特殊情形可更高
🔄 翻盘条件安全边际消失(市值接近 NAV)· 催化剂被推迟或取消 · 出现更好的错杀机会
彼得·蒂尔 B · 成长 0分 conf 96
❌ 未达标准: • [权5] 垄断度不够 • [权3] 网络效应 5/10 弱 • [权3] 规模优势不足
💬 "没看到垄断基因,长期竞争优势可疑。 看空核心:垄断度不够"
▸ 回避 · 周期 中长线
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❌ 未命中
  • {'name': '行业垄断地位 (护城河 ≥ 28)', 'msg': '垄断度不够', 'weight': 5}
  • {'name': '网络效应 ≥ 7', 'msg': '网络效应 5/10 弱', 'weight': 3}
  • {'name': '规模优势 ≥ 7', 'msg': '规模优势不足', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架Power law 回报,一笔对的能 cover 所有错的;持有至 IPO/被收购
💰 仓位风格极度不分散,单笔可 30%+;先找垄断再谈估值
🔄 翻盘条件竞争进入(垄断破) · 网络效应被新技术绕过 · 管理层卖股转向
达里奥 C · 宏观 0分 conf 96
❌ 未达标准: • [权4] 非降息周期 • [权3] 负债率 85% 偏高 • [权2] 股息率 0.0% 低
💬 "全天候配置里这种资产的权重该降。 看空核心:非降息周期"
▸ 回避 · 周期 短线
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❌ 未命中
  • {'name': '利率周期友好 (降息期)', 'msg': '非降息周期', 'weight': 4}
  • {'name': '公司负债率低', 'msg': '负债率 85% 偏高', 'weight': 3}
  • {'name': '有股息 (全天候配置)', 'msg': '股息率 0.0% 低', 'weight': 2}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架All Weather 全天候配置,再平衡周期约 1 年;单次押注几天到几月
💰 仓位风格风险平价:每类资产的波动率贡献相等,不看单票
🔄 翻盘条件经济周期象限切换(增长↑↓ × 通胀↑↓ 四宫格)· 央行政策拐点 · 长债利率结构破位
德鲁肯米勒 C · 宏观 0分 conf 96
❌ 未达标准: • [权4] 未来增长不明确 • [权3] 流动性不利 • [权3] 无明确主题
💬 "流动性还在收紧,这种估值站不住。 看空核心:未来增长不明确"
▸ 回避 · 周期 短线
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❌ 未命中
  • {'name': '12-18 月后盈利可见 (研报共识)', 'msg': '未来增长不明确', 'weight': 4}
  • {'name': '流动性拐点', 'msg': '流动性不利', 'weight': 3}
  • {'name': '宏观主题明确', 'msg': '无明确主题', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架灵活,从几周到 2 年;对错都要快速反应
💰 仓位风格不对的时候只下小注,极度对的时候 all-in;集中非常高
🔄 翻盘条件央行立场转向 · 自己的赔率判断被市场证伪 · 发现更大赔率的品种
章盟主 F · 游资 20分 conf 96
✅ 符合标准: • [权2] 行业第 1 ❌ 未达标准: • [权3] 不在 Stage 2 • [权3] 近 30 天未上榜 • [权2] 热度 0 不够
💬 "下降通道里赚钱是偶然的,亏钱是必然的。 看空核心:不在 Stage 2"
▸ 回避 · 周期 短线
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✅ 命中
  • {'name': '行业领先 (排名前 3)', 'msg': '行业第 1', 'weight': 2}
❌ 未命中
  • {'name': 'Stage 2 上升', 'msg': '不在 Stage 2', 'weight': 3}
  • {'name': '近 30 天龙虎榜有热度', 'msg': '近 30 天未上榜', 'weight': 3}
  • {'name': '舆情热度 > 50', 'msg': '热度 0 不够', 'weight': 2}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架核心大龙 7-15 天,吃到主升末期
💰 仓位风格打最强龙头,重仓敢拿;接力中军分仓
🔄 翻盘条件题材逻辑证伪 · 大盘系统性风险 · 自己席位被跟风破坏节奏
大卫·肖 G · 量化 22分 conf 96
✅ 符合标准: • [权2] PE 分位 5 ❌ 未达标准: • [权3] 质量因子弱 • [权2] 动量不足 • [权2] 成长因子弱
💬 "多因子评分在底部 20%,全面卖出。 看空核心:质量因子弱"
▸ 观望 · 周期 短线
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✅ 命中
  • {'name': '价值因子 (PE 分位 < 60)', 'msg': 'PE 分位 5', 'weight': 2}
❌ 未命中
  • {'name': '质量因子 (ROE > 12%)', 'msg': '质量因子弱', 'weight': 3}
  • {'name': '动量因子 (Stage 2)', 'msg': '动量不足', 'weight': 2}
  • {'name': '成长因子 (3Y CAGR > 15%)', 'msg': '成长因子弱', 'weight': 2}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架由模型决定,通常数天到数周
💰 仓位风格等权或风险平价分散,单票权重由模型算
🔄 翻盘条件因子 IC 衰减 · Sharpe 下降 · 市场微观结构改变
索罗斯 C · 宏观 28分 conf 94
✅ 符合标准: • [权4] 研报目标涨幅 -7% · 未到狂热 ❌ 未达标准: • [权4] 价格不低于基本面共识 · 无做多反身性空间 • [权3] 宏观中性 • [权3] 无明确趋势
💬 "正反馈循环已近顶峰,反身性即将反转。 看空核心:价格不低于基本面共识 · 无做多反身性空间"
▸ 观望 · 周期 短线
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✅ 命中
  • {'name': '研报目标价低于现价 > 15% (做空反身性 · 做多方减分)', 'msg': '研报目标涨幅 -7% · 未到狂热', 'weight': 4}
❌ 未命中
  • {'name': '研报目标价显著高于现价 > 10% (做多反身性机会)', 'msg': '价格不低于基本面共识 · 无做多反身性空间', 'weight': 4}
  • {'name': '宏观环境配合', 'msg': '宏观中性', 'weight': 3}
  • {'name': 'Stage 2 有趋势', 'msg': '无明确趋势', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架反身性循环一轮,通常数周到数月,随时可翻转
💰 仓位风格重仓押一次(sterling 1992 那种),但任何时候都可反向
🔄 翻盘条件市场停止验证我的叙事(反身性反转)· 基本面超出错误区间 · 更好的非对称机会出现
朱少醒 E · 中国 22分 conf 91
✅ 符合标准: • [权2] 波动 26% 适合长持 ❌ 未达标准: • [权4] 长期成长不足 • [权3] 行业非成长期
💬 "成长确定性不够,长线资金不应重仓。 看空核心:长期成长不足"
▸ 观望 · 周期 中长线
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✅ 命中
  • {'name': '低换手适配 (波动 < 50%)', 'msg': '波动 26% 适合长持', 'weight': 2}
❌ 未命中
  • {'name': '长期成长 (3Y CAGR > 15%)', 'msg': '长期成长不足', 'weight': 4}
  • {'name': '行业处于成长期', 'msg': '行业非成长期', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架3-5 年,等好公司给好价格
💰 仓位风格偏集中,单票 5-15%;深度研究后重仓
🔄 翻盘条件ROE / 净利率掉队行业 · 管理层或核心业务大变 · 估值分位过高
江恩 D · 技术 33分 conf 84
✅ 符合标准: • [权2] 年化波动 26% ❌ 未达标准: • [权4] 趋势不利
💬 "时间窗口进入高风险区。 看空核心:趋势不利"
▸ 观望 · 周期 短线
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✅ 命中
  • {'name': '波动率正常 (< 60%)', 'msg': '年化波动 26%', 'weight': 2}
❌ 未命中
  • {'name': '趋势向上', 'msg': '趋势不利', 'weight': 4}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架数周到 3 个月,跟趋势做,破位就走
💰 仓位风格Pyramid 加仓,亏损严格控制在单笔 2% 以内
🔄 翻盘条件关键均线破位 · 量能背离 · 相对强度掉出前列
谢治宇 E · 中国 33分 conf 84
✅ 符合标准: • [权2] 营收增速 28.8% ❌ 未达标准: • [权4] PEG 失衡
💬 "成长质量一般,估值又不便宜,没想法。 看空核心:PEG 失衡"
▸ 观望 · 周期 中长线
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✅ 命中
  • {'name': '增速 > 10%', 'msg': '营收增速 28.8%', 'weight': 2}
❌ 未命中
  • {'name': 'PEG 在 1-2 之间 (成长和估值平衡)', 'msg': 'PEG 失衡', 'weight': 4}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架3-5 年,等好公司给好价格
💰 仓位风格偏集中,单票 5-15%;深度研究后重仓
🔄 翻盘条件ROE / 净利率掉队行业 · 管理层或核心业务大变 · 估值分位过高
欧奈尔 B · 成长 46分 conf 100
✅ 符合标准: • [权3] 净利增速 39% • [权2] 距 60 日高点 -4.9% • [权2] 668 位基金经理持仓 ❌ 未达标准: • [权3] 年化增速不够 • [权3] 非 Stage 2 • [权2] 行业非成长期
💬 "N 项缺一不可,目前只达标 4 项。 观望:净利增速 39%;但 年化增速不够"
▸ 观望 · 周期 中长线
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✅ 命中
  • {'name': 'C: 季度 EPS 同比 > 25%', 'msg': '净利增速 39%', 'weight': 3}
  • {'name': 'N: 接近 52 周新高', 'msg': '距 60 日高点 -4.9%', 'weight': 2}
  • {'name': 'I: 机构持股增加 (有基金经理持仓)', 'msg': '668 位基金经理持仓', 'weight': 2}
❌ 未命中
  • {'name': 'A: 年度 EPS 增长 > 20%', 'msg': '年化增速不够', 'weight': 3}
  • {'name': 'M: 个股趋势向上 (Stage 2)', 'msg': '非 Stage 2', 'weight': 3}
  • {'name': 'L: 行业领先 (industry 成长期)', 'msg': '行业非成长期', 'weight': 2}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架握到 cup-and-handle 失败或 50 日均线破位;典型 3-12 个月
💰 仓位风格初仓 25%,突破加仓至 100%;CANSLIM 7 维不达标不开仓
🔄 翻盘条件M 大盘转熊 · 跌破买入价 7-8% 无条件止损 · RS 强度跌出前 20% · 季度 EPS 减速
费雪 A · 价值 35分 conf 97
✅ 符合标准: • [权3] 净利率 40.2% 优秀 • [权2] 研报买入率 98% ❌ 未达标准: • [权3] 行业不在成长期 • [权3] 护城河不足 • [权3] 营收 3Y CAGR 仅 4.8%
💬 "要做更多闲聊式调研,现在信息还不够。 观望:净利率 40.2% 优秀;但 行业不在成长期"
▸ 观望 · 周期 中长线
展开完整结论 ▼
✅ 命中
  • {'name': '盈利能力优秀', 'msg': '净利率 40.2% 优秀', 'weight': 3}
  • {'name': '卖方研报多数推荐', 'msg': '研报买入率 98%', 'weight': 2}
❌ 未命中
  • {'name': '行业有市场潜力', 'msg': '行业不在成长期', 'weight': 3}
  • {'name': '质量壁垒 (护城河 ≥ 6 avg)', 'msg': '护城河不足', 'weight': 3}
  • {'name': '营收 3 年 CAGR > 15%', 'msg': '营收 3Y CAGR 仅 4.8%', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架长期持有 5-15 年,让伟大的公司给你长期复利
💰 仓位风格集中 10-20 只,深入了解后重仓;不懂的不碰
🔄 翻盘条件15 要点中出现 3 项以上恶化 · 管理层对投资者不坦诚 · 研发投入比突降 · 利润率持续侵蚀
布拉德·格斯特纳 B · 成长 36分 conf 97
✅ 符合标准: • [权4] 增速 + 净利率 = {rev_growth_3y:.0f}+{net_margin:.0f} ≥ 40 · 优质 SaaS • [权3] 行业排名 #1 · category leader ❌ 未达标准: • [权5] 非 AI/云赛道 · Gerstner 不重仓 • [权4] 增速持平或减速 · 不是加速段 • [权3] PEG 99.0 偏贵 + 增速不够 · 不值这个价
💬 "中信证券 的 Rule of 40 在及格线附近晃,下季度 guidance 决定方向。Hold, don't add。 观望:增速 + 净利率 = {rev_growth_3y:.0f}+{net_margin:.0f} ≥ 40 · 优质 SaaS;但 非 AI/云赛道 · Gerstner 不重仓"
▸ 观望 · 周期 中长线
展开完整结论 ▼
✅ 命中
  • {'name': 'Rule of 40', 'msg': '增速 + 净利率 = {rev_growth_3y:.0f}+{net_margin:.0f} ≥ 40 · 优质 SaaS', 'weight': 4}
  • {'name': '赛道前三', 'msg': '行业排名 #1 · category leader', 'weight': 3}
❌ 未命中
  • {'name': 'AI / 云原生 / 算力链', 'msg': '非 AI/云赛道 · Gerstner 不重仓', 'weight': 5}
  • {'name': '营收加速 (非匀速)', 'msg': '增速持平或减速 · 不是加速段', 'weight': 4}
  • {'name': '估值高但增长撑得起', 'msg': 'PEG 99.0 偏贵 + 增速不够 · 不值这个价', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架2-5 年,跟随公司成长曲线
💰 仓位风格中度集中 20-30 只,成长最猛的票重仓
🔄 翻盘条件增长失速 · 估值与成长严重背离(PEG>2)· 护城河被穿
迈克尔·伯利 C · 宏观 63分 conf 97
✅ 符合标准: • [权5] PE {pe_ttm:.0f} · PS {ps:.1f} · 未在 Burry 空头清单 • [权4] 近期无高管减持 · 内部信号 OK • [权3] 散户占比 {retail_holding_pct:.0f}% · 未疯 ❌ 未达标准: • [权4] FCF 弱 · 利润可能粉饰 • [权3] 负债率 85% · 雷点
💬 "中信证券 还不够便宜到让我无视 证券 的周期风险。Watch. Wait. Reread the filings。 观望:PE {pe_ttm:.0f} · PS {ps:.1f} · 未在 Burry 空头清单;但 FCF 弱 · 利润可能粉饰"
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✅ 命中
  • {'name': '非估值泡沫篮子', 'msg': 'PE {pe_ttm:.0f} · PS {ps:.1f} · 未在 Burry 空头清单', 'weight': 5}
  • {'name': '高管未在大规模减持', 'msg': '近期无高管减持 · 内部信号 OK', 'weight': 4}
  • {'name': '无散户狂热', 'msg': '散户占比 {retail_holding_pct:.0f}% · 未疯', 'weight': 3}
❌ 未命中
  • {'name': 'FCF 真实 · 不是会计利润', 'msg': 'FCF 弱 · 利润可能粉饰', 'weight': 4}
  • {'name': '债务可控', 'msg': '负债率 85% · 雷点', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架数周到数月,跟随宏观节奏与流动性窗口
💰 仓位风格按赔率分配,对的时候敢重仓,错的时候立即认错
🔄 翻盘条件宏观叙事被证伪 · 央行/政策转向 · 赔率变得不利
马斯克 H · 科技 36分 conf 97
✅ 符合标准: • [权4] 垂直整合明显 · 成本结构可控 • [权3] 非传统 OEM · 在变革侧 ❌ 未达标准: • [权5] 证券 · 不是 Musk 第一性能颠覆的 • [权4] 营收太小 · 量产规模未达 • [权3] 管理层沉默 · 不在 Musk 偏好
💬 "中信证券 的方向对,但 production hell 还没走完。等下一次产能爬坡数据。 观望:垂直整合明显 · 成本结构可控;但 证券 · 不是 Musk 第一性能颠覆的"
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✅ 命中
  • {'name': '垂直整合度高', 'msg': '垂直整合明显 · 成本结构可控', 'weight': 4}
  • {'name': '非传统 OEM', 'msg': '非传统 OEM · 在变革侧', 'weight': 3}
❌ 未命中
  • {'name': '第一性原理能颠覆的赛道', 'msg': '证券 · 不是 Musk 第一性能颠覆的', 'weight': 5}
  • {'name': '制造规模 / 量产', 'msg': '营收太小 · 量产规模未达', 'weight': 4}
  • {'name': '管理层敢公开 thesis', 'msg': '管理层沉默 · 不在 Musk 偏好', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架5-10 年技术周期,跟随平台迁移(AI/EV/AGI/数字资产)
💰 仓位风格极度集中——All in 自己看得最清的产业链节点
🔄 翻盘条件技术路线被颠覆 · scaling 失效 · 产业链节点被绕过
比尔·格利 B · 成长 40分 conf 96
✅ 符合标准: • [权5] 毛利率 58% + 净利率 40.2% · 单位经济清晰 • [权3] FCF 健康 · 不是无底洞烧钱模式 ❌ 未达标准: • [权5] 非 marketplace/SaaS · 偏离 Gurley 射程 • [权4] 增速不足 · magnitude of demand 不够 • [权3] EV/Rev = {ev_to_revenue:.1f}x · 已脱离锚
💬 "中信证券 的需求强度还行,但 take rate 和留存还没到我下注的置信度。再等两个季度的 cohort 数据。 观望:毛利率 58% + 净利率 40.2% · 单位经济清晰;但 非 marketplace/SaaS · 偏离 Gurley 射程"
▸ 观望 · 周期 中长线
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✅ 命中
  • {'name': '单位经济为正', 'msg': '毛利率 58% + 净利率 40.2% · 单位经济清晰', 'weight': 5}
  • {'name': '烧钱倍数合理', 'msg': 'FCF 健康 · 不是无底洞烧钱模式', 'weight': 3}
❌ 未命中
  • {'name': 'marketplace / SaaS / B2B 平台', 'msg': '非 marketplace/SaaS · 偏离 Gurley 射程', 'weight': 5}
  • {'name': '需求强度足', 'msg': '增速不足 · magnitude of demand 不够', 'weight': 4}
  • {'name': '估值不脱离基本面', 'msg': 'EV/Rev = {ev_to_revenue:.1f}x · 已脱离锚', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架2-5 年,跟随公司成长曲线
💰 仓位风格中度集中 20-30 只,成长最猛的票重仓
🔄 翻盘条件增长失速 · 估值与成长严重背离(PEG>2)· 护城河被穿
芒格 A · 价值 47分 conf 95
✅ 符合标准: • [权4] PE 分位 5 够便宜 • [权2] 商业模式相对清晰 • [权2] 市场情绪理性 ❌ 未达标准: • [权5] 护城河 20/40 不够宽 • [权4] 财务质量可疑
💬 "宁可错过,不可做错。 观望:PE 分位 5 够便宜;但 护城河 20/40 不够宽"
▸ 观望 · 周期 中长线
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✅ 命中
  • {'name': '估值有安全边际 (PE 分位 < 40)', 'msg': 'PE 分位 5 够便宜', 'weight': 4}
  • {'name': '商业模式简单可懂 (主营 ≤ 3 类)', 'msg': '商业模式相对清晰', 'weight': 2}
  • {'name': '情绪未过热 (trap 安全)', 'msg': '市场情绪理性', 'weight': 2}
❌ 未命中
  • {'name': '护城河强 (总分 ≥ 28)', 'msg': '护城河 20/40 不够宽', 'weight': 5}
  • {'name': '财务稳健 (低负债+正现金流)', 'msg': '财务质量可疑', 'weight': 4}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架终身持有好生意,除非基本面永久性恶化
💰 仓位风格极度集中,3-5 只占组合 80%+;反过来想,分散是能力不足的承认
🔄 翻盘条件反过来想——'这家最可能怎么死?' 看到 2 个以上答案时就要警觉 · 管理层 incentive 跑偏
张坤 E · 中国 42分 conf 91
✅ 符合标准: • [权3] 净利率 40.2% 有定价权 • [权3] PE 12 符合张坤估值纪律 ❌ 未达标准: • [权5] ROE 持续性 0/5 • [权3] 品牌壁垒不强
💬 "需要再观察两个季度。 观望:净利率 40.2% 有定价权;但 ROE 持续性 0/5"
▸ 观望 · 周期 中长线
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✅ 命中
  • {'name': '定价权 (净利率 > 18%)', 'msg': '净利率 40.2% 有定价权', 'weight': 3}
  • {'name': 'PE 不超过 40 (张坤估值纪律)', 'msg': 'PE 12 符合张坤估值纪律', 'weight': 3}
❌ 未命中
  • {'name': 'ROE 持续 > 15% (5 年 ≥ 3 次)', 'msg': 'ROE 持续性 0/5', 'weight': 5}
  • {'name': '品牌/无形资产壁垒', 'msg': '品牌壁垒不强', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架3-5 年中期;白酒、医药、大消费要看够一个周期
💰 仓位风格易方达蓝筹前十大长期占 70%+,低换手;好公司等回调
🔄 翻盘条件ROE 连续 2 年掉队行业平均 · 估值分位超 90% · 管理层大规模变动
冯柳 E · 中国 44分 conf 86
✅ 符合标准: • [权4] PE 分位 5 · 回撤 -25% ❌ 未达标准: • [权3] 预期差不大 • [权2] 常识有疑问
💬 "我只能依靠时间、赔率与常识,现在时机不明。 观望:PE 分位 5 · 回撤 -25%;但 预期差不大"
▸ 观望 · 周期 中长线
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✅ 命中
  • {'name': '赔率好 (PE 分位 < 40 或大回撤过)', 'msg': 'PE 分位 5 · 回撤 -25%', 'weight': 4}
❌ 未命中
  • {'name': '预期差 (研报目标价与现价差 > 15%)', 'msg': '预期差不大', 'weight': 3}
  • {'name': '符合常识 (安全 + 正现金流)', 'msg': '常识有疑问', 'weight': 2}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架3-6 个月等错杀修复,弱者体系不预测只应对
💰 仓位风格偏均衡,单票不超 10%;用足够差价换取错了也能扛
🔄 翻盘条件基本面证伪(订单/产能/客户反馈)· 价格修复完毕 · 发现更大错杀
利弗莫尔 D · 技术 54分 conf 85
✅ 符合标准: • [权3] 均线多头 • [权3] 接近高点未超买 ❌ 未达标准: • [权5] Stage 3 非上升
💬 "等突破信号。 观望:均线多头;但 Stage 3 非上升"
▸ 关注 · 周期 短线
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✅ 命中
  • {'name': '均线多头排列', 'msg': '均线多头', 'weight': 3}
  • {'name': '接近高点但未超买', 'msg': '接近高点未超买', 'weight': 3}
❌ 未命中
  • {'name': '处于 Stage 2 上升期', 'msg': 'Stage 3 非上升', 'weight': 5}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架吃完主升浪,通常数周到数月,坐住比交易难
💰 仓位风格试仓-验证-加仓-重仓 pyramid;错了立刻止损走人
🔄 翻盘条件关键支撑破位 · 领涨股走弱 · 整体市场 tone 改变 · 任何反向信号 '立即 get out'
达瓦斯 D · 技术 37分 conf 83
✅ 符合标准: • [权3] MA 支撑 ❌ 未达标准: • [权5] 非上升箱体
💬 "箱顶未破不做。 观望:MA 支撑;但 非上升箱体"
▸ 观望 · 周期 短线
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✅ 命中
  • {'name': '均线支撑', 'msg': 'MA 支撑', 'weight': 3}
❌ 未命中
  • {'name': '处于趋势向上 (Stage 2)', 'msg': '非上升箱体', 'weight': 5}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架数周到 3 个月,跟趋势做,破位就走
💰 仓位风格Pyramid 加仓,亏损严格控制在单笔 2% 以内
🔄 翻盘条件关键均线破位 · 量能背离 · 相对强度掉出前列
罗伯逊 C · 宏观 57分 conf 81
✅ 符合标准: • [权4] 行业排名第 1 ❌ 未达标准: • [权3] 基本面平庸
💬 "排名中位,不做。 观望:行业排名第 1;但 基本面平庸"
▸ 关注 · 周期 短线
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✅ 命中
  • {'name': '同行业最强 (排名前 2)', 'msg': '行业排名第 1', 'weight': 4}
❌ 未命中
  • {'name': '基本面强', 'msg': '基本面平庸', 'weight': 3}
🧭 我的方法论
⏱ 时间框架数周到数月,跟随宏观节奏与流动性窗口
💰 仓位风格按赔率分配,对的时候敢重仓,错的时候立即认错
🔄 翻盘条件宏观叙事被证伪 · 央行/政策转向 · 赔率变得不利
💰
如果现在买 1 万块
按入场价 ¥28.24 计算:
最坏情况 · 5%-51.2% → ¥4,880
偏差情况 · 25%-22.6% → ¥7,740
合理情况 · 40%+15.0% → ¥11,500
乐观情况 · 25%+33.1% → ¥13,310
极致乐观 · 5%+66.2% → ¥16,620
🔗
跟它最像的另外几只票
暂无可比股
🚪
出现这些信号就离场
股价跌破 ¥27.15(60 日均线支撑位)→ 无条件止损
投资银行、财富管理、资产管理、金融市场等相关金融服务。 季度指引下修 > 10% → 产业链逻辑动摇
连续两期业绩不及券商预期中位数 → 逻辑失效
顶级游资 席位大额卖出 > 2 亿 → 顶级资金撤离信号
PE 站上 5 年 20 分位(≈ 12.425 × 1.15)→ 泡沫区获利了结

大佬抄作业

668 家公募基金持有本股 · 头部 4 家有完整 5Y 业绩(按收益排序),其余 664 家按持仓占比列出(点基金链接看详情)
张胜记 ⭐⭐⭐
易方达上证50增强Y
持本股 1 季 · 位列第 0 大 · 占基金 0.25% · ➡️ 持有
5 年累计
+24.2%
年化
+14.9%
最大回撤
-9.8%
夏普比率
0.71
5 年净值走势 同类排名 前 50%
查看基金 →
张胜记 ⭐⭐⭐
易方达上证50增强Y
持本股 1 季 · 位列第 0 大 · 占基金 0.21% · ➡️ 持有
5 年累计
+24.2%
年化
+14.9%
最大回撤
-9.8%
夏普比率
0.71
5 年净值走势 同类排名 前 50%
查看基金 →
张胜记 ⭐⭐⭐
易方达上证50增强A
持本股 1 季 · 位列第 0 大 · 占基金 0.25% · ➡️ 持有
5 年累计
-5.9%
年化
-1.1%
最大回撤
-27.8%
夏普比率
-0.38
5 年净值走势 同类排名 前 50%
查看基金 →
张胜记 ⭐⭐⭐
易方达上证50增强A
持本股 1 季 · 位列第 0 大 · 占基金 0.21% · ➡️ 持有
5 年累计
-5.9%
年化
-1.1%
最大回撤
-27.8%
夏普比率
-0.38
5 年净值走势 同类排名 前 50%
查看基金 →

全维深度透视

💰 财务面 · FUNDAMENTALS
DIM 01 · WEIGHT ★★★★★
财报扎实度
Financials
6
ROE 10.6% · 营收增速 +28.8% · 负债率 85%
📊 营收(亿)· 金线=同比增速 %
543.83765.24651.09600.68581.19748.54 202020212022202320242025
ROE
10.59%
↑ 2.2
净利
300.76亿
↑ 151.7
💰 分红(元/10股)· 金线=股息率 %
5.420224.920237.1520245.720257.020260.4%0%
💪 财务健康度
流动比率
nan
资产负债率 %
84.8
  • 营收增速 28.8%
  • 资产负债率 85% 偏高
数据来源: 官方接口
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{
  "revenue_history": [
    543.83,
    765.24,
    651.09,
    600.68,
    581.19,
    748.54
  ],
  "net_profit_history": [
    149.02,
    231.0,
    213.17,
    197.21,
    217.04,
    300.76
  ],
  "financial_years": [
    "2020",
    "2021",
    "2022",
    "2023",
    "2024",
    "2025"
  ],
  "roe_history": [
    8.43,
    12.07,
    8.67,
    7.81,
    8.09,
    10.59
  ],
  "financial_health": {
    "current_ratio": NaN,
    "debt_ratio": 84.8417,
    "net_margin_pct": NaN
  },
  "roe": "3.5%",
  "net_margin": "nan%",
  "dupont": {
    "net_margin_pct": NaN,
    "asset_turnover": NaN,
    "equity_multiplier": 6.6,
    "roe_reconstructed_pct": NaN,
    "roe_quality": "balanced"
  },
  "revenue_growth": "+28.8%",
  "dividend_years": [
    "2022",
    "2023",
    "2024",
    "2025",
    "2026"
  ],
  "dividend_amounts": [
    5.4,
    4.9,
    7.15,
    5.7,
    7.0
  ],
  "dividend_yields": [
    0.27,
    0.25,
    0.36,
    0.28,
    0.35
  ]
}
DIM 10 · WEIGHT ★★★★★
估值多维
Valuation
9
PE 12.425 · 5 年 5 分位 · 行业均值 16.28
5% PE 5 年分位数
📉 PE 历史 Band · 红区=偏贵 / 黄区=合理 / 绿区=便宜
25% 50% 75% 12.6
当前 PE
12.425
行业均值
16.28
DCF 内在
¥5307.9亿
🧮 DCF 敏感度矩阵 (行=WACC, 列=增长率)
6%8%10%12%
8%40.245.451.357.9
9%33.337.542.247.5
10%28.431.935.840.2
11%24.827.731.034.7
12%21.924.427.330.4
  • PE 在 5 年中位数以下
数据来源: 官方接口
查看原始数据 ▼
{
  "pe": "12.425",
  "pb": "1.436",
  "pe_quantile": "5 年 11 分位",
  "pb_quantile": "57%",
  "industry_pe": "16.28",
  "industry_pe_fallback_reason": null,
  "dcf": "¥5307.9亿",
  "pe_history": [
    16.54,
    18.91,
    17.98,
    16.6,
    15.86,
    17.17,
    15.5,
    14.53,
    13.55,
    12.6,
    12.66,
    13.86,
    12.54,
    12.39,
    11.88,
    11.55,
    13.02,
    13.55,
    15.21,
    14.45,
    14.31,
    14.34,
    14.04,
    13.68,
    14.87,
    16.24,
    15.64,
    14.65,
    15.55,
    14.2,
    13.63,
    15.8,
    15.68,
    13.63,
    14.84,
    14.26,
    14.92,
    14.7,
    14.77,
    20.42,
    22.95,
    22.14,
    20.18,
    19.28,
    19.17,
    17.15,
    16.91,
    16.74,
    18.08,
    18.85,
    17.76,
    17.7,
    15.35,
    14.94,
    15.09,
    13.84,
    12.87,
    11.37,
    11.84,
    11.21,
    12.6
  ],
  "dcf_simple": {
    "intrinsic_value_total": 530785501217.611,
    "pv_fcfs": 229600139110.985,
    "pv_terminal": 301185362106.62604,
    "assumptions": {
      "fcf_latest": 24060800000.0,
      "growth_5y": 0.1,
      "growth_terminal": 0.03,
      "wacc": 0.1
    }
  },
  "dcf_sensitivity": {
    "waccs": [
      8,
      9,
      10,
      11,
      12
    ],
    "growths": [
      6,
      8,
      10,
      12
    ],
    "values": [
      [
        40.22,
        45.44,
        51.29,
        57.86
      ],
      [
        33.34,
        37.54,
        42.25,
        47.52
      ],
      [
        28.43,
        31.92,
  
... (truncated)
DIM 14 · WEIGHT ★★★☆☆
护城河 (5 类)
Moat
6
护城河需定性评估
无形转换网络规模有效规模
数据来源: 官方接口
查看原始数据 ▼
{
  "intangible": null,
  "switching": null,
  "network": null,
  "scale": null,
  "scores": {
    "intangible": 5,
    "switching": 5,
    "network": 5,
    "scale": 5
  },
  "rd_summary": null,
  "web_search_snippets": {
    "intangible": [],
    "switching": [],
    "network": [],
    "scale": [],
    "rd": []
  },
  "moat_framework": [
    "intangible",
    "switching",
    "network",
    "scale",
    "efficient_scale"
  ]
}
📈 行情面 · MARKET ACTION
DIM 02 · WEIGHT ★★★★☆
K 线技术面
Technical
4
Stage 3 顶部 · 均线多头排列 · YTD +3.9%
30.527.424.305-0806-2207-31
MA20 MA60
Stage 3 顶部 MA 多头排列 MACD 死叉水上 RSI 53KDJ-J 73W%R -28OBV↓
年化波动
25.6%
最大回撤
-24.8%
年初至今
+3.9%
数据来源: 官方接口
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{
  "kline_count": 624,
  "indicators": {
    "last_close": 28.43,
    "ma5": 28.354000000000003,
    "ma10": 28.326,
    "ma20": 28.322000000000003,
    "ma60": 27.150166666666667,
    "ma120": 26.488,
    "ma200": 27.0648,
    "above_ma20": true,
    "above_ma200": true,
    "ma_bull_alignment": true,
    "macd_dif": 0.20476255170385116,
    "macd_dea": 0.2588250073159265,
    "macd_hist": -0.10812491122415069,
    "macd_golden_cross": false,
    "rsi_14": 53.4831460674157,
    "kdj_k": 64.7,
    "kdj_d": 60.7,
    "kdj_j": 72.6,
    "obv": 6910930760.0,
    "obv_trend_up": false,
    "williams_r": -28.0,
    "year_high": 31.3,
    "year_low": 23.54,
    "pct_from_year_high": -9.16932907348243,
    "stage": 3,
    "vol_5_vs_20": 0.8425502449600951,
    "vcp_score": 0.34922983870967783
  },
  "stage": "Stage 3 顶部",
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... (truncated)
DIM 12 · WEIGHT ★★★★☆
资金面
Capital Flow
5
主力 5日 -16.6亿 · 12 个月解禁 0 次
主力资金 20日 None
大宗交易
近期 4 笔
股东户数
None
融资余额
近 5 日 5 条记录
🏛 机构持仓变化(近 8 季)
24Q425Q125Q225Q325Q426Q126Q226Q3
■ 公募 ■ QFII ■ 社保
  • 主力资金 5 日净流出 -16.6亿
数据来源: 官方接口
查看原始数据 ▼
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... (truncated)
DIM 16 · WEIGHT ★★★★☆
龙虎榜
Dragon-Tiger
5
近 30 天上榜 0 次 · 识别游资 0 位
🏛 机构 — 🐉 游资 —
近 30 天上榜
📋 本股近期无龙虎榜 · 同板块龙虎榜 TOP 5:
万邦医药2026-07-31
云创退2026-07-29
通源石油2026-07-31
贤丰控股2026-07-31
海南海药2026-07-31
数据来源: 官方接口
查看原始数据 ▼
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... (truncated)
🏭 行业面 · INDUSTRY CHAIN
DIM 04 · WEIGHT ★★★★☆
同行对比
Peers
5
同业 0 家对比
🏆 同业估值对比
公司 PE PB ROE 营收增速
⭐ 中信证券 12.4 1.44
数据来源: 官方接口
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... (truncated)
DIM 05 · WEIGHT ★★★★☆
上下游产业链
Supply Chain
6
主营 6 类业务已识别
UPSTREAM
央行/同业资金、存款客户
COMPANY
本公司
DOWNSTREAM
投资银行、财富管理、资产管理、金融市场等相关金融服务。
🥧 主营业务构成
主营
境内0.8
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证券投资业务0.4
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经纪业务0.3
数据来源: 官方接口
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... (truncated)
DIM 07 · WEIGHT ★★★★☆
行业景气
Industry
7
行业处于成长期
0 行业增速 %
TAM
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渗透率
None
周期
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数据来源: 官方接口
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DIM 08 · WEIGHT ★★★☆☆
原材料
Raw Materials
6
原材料成本关注中
🔩 核心: None
📉 12M: None
💰 成本占比: None · 🌍 进口依赖: None
数据来源: 公开信息
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DIM 09 · WEIGHT ★★☆☆☆
期货关联
Futures Link
5
无强关联期货品种
LINKED CONTRACT
无直接关联品种
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数据来源: 公开信息
查看原始数据 ▼
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🏢 公司面 · COMPANY
DIM 11 · WEIGHT ★★★★☆
管理层与治理
Governance
7
质押记录 0 · 内部交易 无
实控人质押
近12月增减持
关联交易/违规
未发现
数据来源: 官方接口
查看原始数据 ▼
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    "600030.SH 股权激励"
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DIM 15 · WEIGHT ★★★★☆
事件驱动
Events
5
近期新闻 0 条 · 公告 0 份
2026-07-30 · 亚泰集团启动预重整,东北证券第一大股东股权处置计划或生变
2026-07-30 · 大金融轮动提速,券商板块盘中涨超2%!华林证券封板涨停,华安证券月内暴跌30%迎反弹
2026-07-28 · 沪市回购增持分红等继续加码 科创板单日出炉14份利好公告
2026-07-28 · 金科股份:股东金科控股2250万股被强制执行,交易金额2797万元
2026-07-28 · 中信证券:华夏基金上半年实现净利润14.13亿元
2026-07-27 · 中信证券:控股子公司华夏基金上半年净利润14.13亿元
2026-07-24 · 17股特大单净流入资金超2亿元
2026-07-21 · 云英谷科技:安楠已获委任财务总监
数据来源: 官方接口
查看原始数据 ▼
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    "2026-07-30 · 亚泰集团启动预重整,东北证券第一大股东股权处置计划或生变",
    "2026-07-30 · 大金融轮动提速,券商板块盘中涨超2%!华林证券封板涨停,华安证券月内暴跌30%迎反弹",
    "2026-07-28 · 沪市回购增持分红等继续加码 科创板单日出炉14份利好公告",
    "2026-07-28 · 金科股份:股东金科控股2250万股被强制执行,交易金额2797万元",
    "2026-07-28 · 中信证券:华夏基金上半年实现净利润14.13亿元",
    "2026-07-27 · 中信证券:控股子公司华夏基金上半年净利润14.13亿元",
    "2026-07-24 · 17股特大单净流入资金超2亿元",
    "2026-07-21 · 云英谷科技:安楠已获委任财务总监"
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  "recent_news": [
    {
      "date": "2026-07-28 20:35",
      "title": "金科股份:股东金科控股2250万股被强制执行,交易金额2797万元",
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    {
      "date": "2026-07-27 16:45",
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      "source": "证券时报网"
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    {
      "date": "2026-07-28 09:43",
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      "source": "中国证券报·中证网"
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    {
      "date": "2026-07-30 10:08",
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      "source": "界面新闻"
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    {
      "date": "2026-07-21 20:09",
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    {
      "date": "2026-07-28 21:57",
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      "date": "2026-07-30 08:27",
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... (truncated)
DIM 06 · WEIGHT ★★★☆☆
研报观点
Sell-side
9
60 份研报 · 买入/增持 55 份
55家
买入40
增持15
中性0
一致目标价 ¥26.29 (None)
  • 覆盖券商 60 家
数据来源: 官方接口
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... (truncated)
🌍 环境面 · ENVIRONMENT
DIM 03 · WEIGHT ★★★☆☆
宏观环境
Macro
6
宏观环境中性
📉
利率
中性(2026 货币政策)
💱
汇率
中性(人民币走势)
🌐
地缘
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📦
大宗
中性(大宗周期)
数据来源: 公开信息
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DIM 13 · WEIGHT ★★★☆☆
政策与监管
Policy
6
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监管
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反垄断
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数据来源: 官方接口
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🛡️ 安全面 · SAFETY & SENTIMENT
DIM 17 · WEIGHT ★★★☆☆
舆情与大V
Sentiment
6
雪球热度上榜 0 次
0
雪球热度
📣 None
💬 股吧 0 条结果
😊 正面 0.0%
数据来源: 官方接口
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DIM 18 · WEIGHT ★★★★★
杀猪盘检测
Trap Scan
9
🟢 未发现推广痕迹
1
2
3
4
5
6
7
8
🟢 全部通过 · 0/8
🟢 安全
数据来源: 官方接口
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DIM 19 · WEIGHT ★★★★☆
实盘比赛持仓
Live Contests
5
雪球 0 个组合持有 · 0 个收益 >50%
XUEQIU 组合
高收益 >50%
数据来源: 官方接口
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  "_note": "⚠️ XueQiu cubes 接口 2026 起需登录。当前未启用 Playwright 登录,0 cube 收录。如需启用:export UZI_XQ_LOGIN=1 然后 python -m lib.xueqiu_browser login 一次性登录。或 --skip-login-sources 接受跳过(其他维度不影响)。"
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机构级估值建模

Task 1.5 机构建模数据缺失 · 请运行 compute_deep_methods

核心风险清单

四派系买入区间

VALUE 价值派
¥24.0
历史 PE 25 分位
GROWTH 成长派
¥25.98
PEG 合理区
TECH 技术派
¥26.83
MA60 支撑位
YOUZI 游资派
¥28.24
当前情绪未破
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中信证券 · 600030.SH · 总评 52/100 · 观望偏空 · 5 派看空 · 基本面 61.9 · 共识 38.8
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FloatFu-true · 游资 SKILLS
DEEP SCAN

中信证券

600030.SH
¥28.24
-0.67%
52/100
观望偏空 · 5 派看空 · 基本面 61.9 · 共识 38.8
// 50 位大佬投票
强烈买入
5 人
买入
4 人
关注
3 人
观望
16 人
回避
15 人
// 谁最看好你
霍华德·马克斯
100
西蒙斯
100
格雷厄姆
87
// 谁最看空你
卡拉曼
0
彼得·蒂尔
0
马克·安德森
0
PUNCHLINE
中信证券 · ROE 历史与当前估值存在结构性分歧,等待方向明朗。
🟢 杀猪盘体检:🟢 安全
QR
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FloatFu-true · 游资 SKILLS
2026-08-03 15:06
中信证券
600030.SH · 证券
证券
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霍华德·马克斯
100
⚡VS
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